[ET투자뉴스]SK이노베이션, "정제마진, 중장기 …" 매수(유지)-키움증권

키움증권에서 30일 SK이노베이션(096770)에 대해 "정제마진, 중장기 호황의 서막"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다. 키움증권 이동욱, 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 키움증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "중장기적으로 수요 개선 대비 공급 증가의 제한으로 정유 수급은 타이트한 흐름을 지속할 전망이다. 특히 2014년 400만톤을 상회하던 역내 잉여 정제설비 생산능력은 증설 감소로 올해는 100만톤을 하회할 전망"라고 분석했다. 또한 키움증권에서 "올해 하반기에도 상업 가동이 지연되었던 베트남 Nghi Son의 80만톤 상업 가동으로 공급 증가에 대한 우려가 존재한다. 하지만 올해 PX 스프레드는 추가적으로 개선될 전망이다. 공급 증가 보다 수요 증가폭이 더욱 크기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "중국의 폐플라스틱 규제에 따른 Virgin PET 수요 증가로 중국의 유휴 TPA 설비들이 재가동되고 있다는 점을 고려할 경우, 올해와 내년 PX 수급은 더욱 타이트해질 가능성이 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	275,278	330,000	230,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180330 매수(유지) 280,000 20180327 매수(유지) 280,000 20180201 매수(유지) 260,000 20171201 매수(유지) 260,000 20171016 매수(유지) 260,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180330 키움증권 매수(유지) 280,000 20180322 흥국증권 매수(신규) 310,000 20180314 NH투자증권 매수(유지) 280,000 20180312 유안타증권 매수 330,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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