현대차투자증권에서 30일 POSCO(005490)에 대해 "1Q, 시장기대 상회하는 실적 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "1분기 예상 별도 실적은 매출액 7조 6,065억원, 영업이익 9,699억원, 세전이익 9,437억원으로, 영업이익은 전년동기대비 22%, 전분기대비 +21%로 전망된다. 실적 호조는 판매량 증가(재고 소진 및 설비 완전가동)와 1분기 가격인상이 배경"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "동사에 대한 투자포인트는 1분기 실적 호조 예상에서 입증되듯이, 중국과 일본의 한국향 수출감소로 국내 시장에서 동사의 입지가 강화되고 있고, 중국 및 선진국의 올해 철강수요의 출발이 양호하며, 중국 철강유통가격은 3월 들어 조정 중이나 예상보다 이른 시점에 저점을 확인하고 반등할 것으로 전망된다는 점"라고 밝혔다.
한편 "동사 주가는 거시환경변수(미국 금리인상, 무역규제 등)와 3월 중국 유통가격의 약세로 연초 수준으로 조정을 받은 상황. 그러나 예상보다 빠른 시점에 중국 철강가격이 반등할 가능성이 충분하고, 2분기에도 실적 증가가 지속될 것으로 전망되며, P/B 0.7배로 valuation 매력은 충분하다고 판단된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 380,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 460,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 무난했지만 그 폭이 크지는 않았던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 기업의 성장성 요인보다 시황요인에 보다 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | NEUTRAL |
| 목표주가 | 459,500 | 510,000 | 350,000 |
| 오늘 현대차투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대차투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180330 | 매수 | 460,000 | | 20180125 | 매수 | 460,000 | | 20180110 | 매수 | 460,000 | | 20171204 | 매수 | 400,000 | | 20171117 | 매수 | 400,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180330 | 현대차투자증권 | 매수 | 460,000 | | 20180329 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 460,000 | | 20180320 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 450,000 | | 20180315 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 480,000 |
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