30일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.9% 오른 9,110원을 기록하고 있는 대한제강은 지난 1개월간 1.22% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한제강의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 대한제강의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 철강금속업종의 위험대비수익률 -4.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한제강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
동부제철
3.6%
13.3%
3.6
동일산업
2.4%
1.5%
0.6
현대비앤지스틸
2.1%
-9.7%
-4.6
한국주철관
1.6%
2.6%
1.6
대한제강
1.5%
1.2%
0.8
코스피
1.0%
1.2%
1.2
철강금속
1.8%
-7.6%
-4.2
관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 -1.93%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 철강금속업종은 1.93% 하락중이다.
한국주철관
9,990원
▲50(+0.50%)
현대비앤지스틸
11,200원
▼350(-3.03%)
동부제철
11,200원
▲200(+1.82%)
동일산업
75,000원
▲2200(+3.02%)
증권사 목표주가 12,100원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한제강의 평균 목표주가는 12,100원이다. 현재 주가는 9,110원으로 2,990원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 현대차투자증권의 박현욱 에널리스트가 " 성수기 도래, valuation 매력 부각, 실적부진에도 투자의견 BUY를 유지하는 근거는 올해 국내 철근 수요는 높은 수준에서 견조할 것으로 예상되고, 계절적인 성수기인 2분기에 실적 호전으로 투자심리가 개선될 것이며, 현재 주가는 P/B 0.5배, P/E 6배로 valuation 매력이 충분하기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,100원을 제시했다.
1월26일에 대한제강 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
3,382.0억
119.0억
34.0억
직전분기 대비
21.3% 증가
136.1% 증가
4.8% 감소
전년동기 대비
40.1% 증가
48.8% 증가
51.5% 감소
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.87%로 업종평균 수준.PER은 6.74로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한제강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.
대한제강
동부제철
한국주철관
현대비앤지스틸
동일산업
ROE
7.0
0.0
2.6
6.7
6.2
PER
6.7
-
33.6
7.4
8.3
PBR
0.5
-
0.9
0.5
0.5
기준년월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
3월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 72,793주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 203,883주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 276,676주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준
최근 한달간 대한제강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.01%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 27.45%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.45%를 보였으며 기관은 4.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.57%로 가장 높았고, 외국인이 24.8%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.61%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.
현재주가 근처인 8,850원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,850원대는 전체 거래의 30%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 9,060원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,060원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,060원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
