IBK투자증권에서 30일 유한양행(000100)에 대해 "중장기적 변화의 시작점이 될 한 해"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 275,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 박시형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 "'18년 3~4개의 개량신약 출시를 시작으로 제품비중 확대 및 매출성장이 지속될 전망이다. 이를 위해 17년 말, 동사는 개량신약 전문개발사 애드파마를 자회사로 편입했다. 대형 공동판매 품목을 중심으로 구축된 동사의 제품포트폴리오 경쟁력과 영업력을 고려했을 때 빠른 시장 안착이 기대된다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "동사의 1Q18 실적은 매출 3,792억원 (+8.0%, yoy) 영업익 288억원 (-19.3%, yoy), 당기순익 339억원(+14.7%, yoy)을 전망한다. C형 간염 치료제 원료매출 감소로 원료의약품 사업은 매출감소가 불가피할 것으로(622억원, -17.0%, yoy) 전망하나 전문의약품 매출 2,491억원(+14.0%, yoy)과 일반의약품(335억원, +18.0%, yoy) 및 생활건강사업부분(281억원, +13.2%, yoy)의 성장으로 매출성장세는 이어질 것"라고 밝혔다.
한편 "동사의 '18년 매출은 1조 6,070억원(+9.9%, yoy) 영업익 975억원 (+9.9%, yoy)을 전망한다. 유한킴벌리의 실적이 회복될 것으로 보여 당기순익 단에서의 성장도 도드라질 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 267,667 | 290,000 | 222,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 275,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 222,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180330 | 매수(유지) | 275,000 | | 20170911 | 매수(신규) | 300,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180330 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 275,000 | | 20180323 | NH투자증권 | 매수(유지) | 260,000 | | 20180322 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 290,000 | | 20180222 | 현대차투자증권 | 매수 | 260,000 |
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