30일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.56% 오른 28,000원을 기록하고 있는 영원무역은 지난 1개월간 4.27% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 영원무역의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 영원무역의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 영원무역이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
BGF
4.0%
4.8%
1.1
휠라코리아
3.0%
7.8%
2.6
영원무역
2.2%
-4.3%
-1.9
LG상사
1.8%
0.4%
0.2
현대홈쇼핑
1.3%
-3.6%
-2.7
코스피
1.0%
1.0%
1.0
유통업
1.1%
3.6%
3.2
관련종목들 상승 우세, 유통업업종 +2.08%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 2.08% 상승중이다.
현대홈쇼핑
106,000원
▲2000(+1.92%)
LG상사
27,250원
▲250(+0.93%)
휠라코리아
107,500원
0 (0.00%)
BGF
13,150원
▲500(+3.95%)
증권사 목표주가 41,600원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 영원무역의 평균 목표주가는 41,600원이다. 현재 주가는 28,000원으로 13,600원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 현대차투자증권의 송하연 에널리스트가 " 과도한 주가 하락으로, Valuation 매력 부각, 구조적으로 OEM산업이 어려워지는 국면이지만, 17년 OEM부문의 마진은 오히려 개선되었다. 동사의 경쟁력을 감안했을 때 지금 주가는 과도한 수준이라는 판단이다. OEM은 안정적이며, SCOTT은 올해 흑자전환이 가능할 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 41,000원을 제시했고, 신한금융투자의 박희진 에널리스트가 " 무난했던 4분기, 상대적 밸류에이션 매력은 유효, 4분기 성수기 효과와 언더아머 등 일부 스포츠 업체의 판매 부진 등을 감안할 때 업황 턴어라운드에 대해서는 기다림이 필요해 보인다. 2018년 연간 동사 OEM 부문 달러 기준 매출액은 4.2% YoY 증가를 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 41,000원을 제시했다.
3월19일에 영원무역 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
4,526.0억
208.0억
-231.0억
직전분기 대비
17.9% 감소
60.7% 감소
적자반전
전년동기 대비
55.2% 증가
13.0% 증가
적자반전
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 9.67%로 업종평균 상회. PER은 9.69로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 영원무역은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.
영원무역
현대홈쇼핑
BGF
휠라코리아
LG상사
ROE
8.7
9.5
0.0
7.4
6.2
PER
9.7
8.7
5.1
13.7
10.4
PBR
0.8
0.8
-
1.0
0.7
기준년월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
3월28일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 44,812주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 42,624주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 87,436주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 영원무역의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.
거래비중 기관 41.58%, 외국인 28.36%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 30.05%를 보였으며 외국인은 28.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.39%로 가장 높았고, 외국인이 27.76%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.83%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.
주요 매물구간인 31,700원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,700원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 31,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 27,900원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 27,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 27,900원대의 지지가능성과 31,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
