[ET투자뉴스]현대차_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 2일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.44% 오른 147,000원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 5.45% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	3.8%	-1.2%	-0.3
현대모비스	2.8%	10.2%	3.6
한국항공우주	2.4%	1.0%	0.4
현대차	2.1%	-5.5%	-2.5
기아차	1.8%	-7.5%	-4.1
운수장비	1.6%	-0.7%	-0.4
코스피	1.0%	2.3%	2.3

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.81%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.81% 상승중이다.

현대중공업	129,500원 ▼2500(-1.89%)	기아차	31,000원 0 (0.00%)
한국항공우주	49,400원 ▼550(-1.10%)	현대모비스	243,000원 ▲3500(+1.46%)

증권사 목표주가 200,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 200,000원이다. 현재 주가는 147,000원으로 53,000원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

1월25일에 현대차 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	24조5008.0억	7,752.0억	1조2879.0억
직전분기 대비	1.2% 증가	35.6% 감소	37.1% 증가
전년동기 대비	0.2% 감소	24.1% 감소	20.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5%로 업종평균 상회. PER은 7.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.42로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	한국항공우주	현대모비스	기아차	현대중공업
ROE	5.8	1.5	8.1	4.4	23.1
PER	7.3	262.9	10.2	10.9	3.2
PBR	0.4	3.9	0.8	0.5	0.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월29일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 361,589주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 708,494주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,070,083주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 29.25%, 외국인 41.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.25%를 보였으며 개인은 29.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.56%로 가장 높았고, 개인이 32.04%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.38%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 153,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 153,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 153,500원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 155,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 153,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 153,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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