이베스트투자증권에서 2일 다나와(119860)에 대해 "성장성: 제휴쇼핑 & 판매수수료 여전히 좋다!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 다나와(119860)에 대해 "동사는 제휴쇼핑과 판매수수료 부문에서 고성장(합산 Sales 2014년 129억원 → 2015년 148억원 → 2016년 187억원 → 2017년 256억원 → 2018년E 323억원 전망, CAGR25.7%)이 진행되고 있다. 중요한 점은 사업레버리지가 높아 외형이 확대될수록 수익성이 큰 폭으로 개선되고 있다는 것"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "동사는 순현금 494억원(시가총액의 25%)을 보유하고 있다. 중요한 점은 이익이 증가함에 따라 DPS가 지속적으로 상승하고 있다는 것이다. 이는 현재 배당수익률에 중점을 두기 보다는 중장기적으로 DPS 상승에 대한 배당수익률 개선 관점에서 메리트가 높다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2018년 실적은 매출액 1,197억원(+11.3% yoy), 영업이익 190억원(+24.7% yoy) 수준을 전망한다. 별도 매출액은 2017년 424억원 → 2018년 504억원(+18.8% yoy)을 전망한다. 이는 제휴쇼핑(2018E +24.4% yoy)과 판매수수료(2018E +28.1% yoy) 부문에서 고성장 흐름이 유지될 것으로 전망하기 때문"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 18,000원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 20,000 | 20,000 | 20,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180402 | 매수(유지) | 20,000 | | 20180206 | 매수(유지) | 18,000 | | 20171114 | 매수(유지) | 15,000 | | 20170814 | 매수(유지) | 15,000 | | 20170719 | 매수(유지) | 15,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180402 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 20,000 |
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