[ET투자뉴스]하나투어_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 3일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.72% 오른 125,500원을 기록하고 있는 하나투어는 지난 1개월간 24.26% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나투어의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나투어의 위험을 고려한 수익률은 11.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 2.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나투어가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
GKL	3.4%	19.2%	5.6
하나투어	2.2%	24.3%	11.0
NHN엔터테인먼트	1.8%	-13.9%	-7.7
이노션	1.4%	5.2%	3.7
CJ CGV	1.4%	5.5%	3.9
서비스업	1.2%	4.9%	4.0
코스피	1.0%	2.3%	2.3

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.5%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 0.5% 하락중이다.

CJ CGV	70,700원 ▲2100(+3.06%)	이노션	64,500원 ▼300(-0.46%)
GKL	27,950원 ▲750(+2.76%)	NHN엔터테인먼트	65,600원 ▼1200(-1.80%)

증권사 목표주가 147,200원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나투어의 평균 목표주가는 147,200원이다. 현재 주가는 125,500원으로 21,700원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 황현준 에널리스트가 " 본업과 자회사 모두 좋아지는 올해, 동사는 국내 1위 여행 사업자로서 해외여행 수요의 구조적 성장에 따른 수혜가 지속되고 실적 훼손 요인으로 작용하던 자회사 합산 실적이 올해부터 본격적으로 개선될 것으로 보임에 따라 긍정적인 시각을 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 신한금융투자의 성준원, 강수연 에널리스트가 " 실적 개선 가시성 높다, 공항면세점은 1월 T2 면세점 개장 이후 합산 매출이 일평균 27만달러(2.9~3.0억원)로 T1의 20만달러 수준에서 올랐다. 합산 임차료 증가보다 매출이 더 빠르게 성장하고 있다. 시내면세점은 17년 5월부터 적자가 줄기 시작했다. 18년 4월부터 전략 변화로 적자가 추가로 축소될 가능성이 높다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

2월1일에 하나투어 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,814.0억	157.0억	59.0억
직전분기 대비	8.7% 증가	59.2% 증가	31.7% 증가
전년동기 대비	98.2% 증가	162.1% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.23%로 업종평균 수준. PBR은 6.97로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나투어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	하나투어	CJ CGV	GKL	NHN엔터테인먼트	이노션
ROE	-2.2	0.8	19.2	-1.9	10.4
PER	-	199.3	15.8	-	17.5
PBR	7.0	1.6	3.0	0.9	1.8
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 20,132주를 사들인 반면 기관은 50,673주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 63,539주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 110,808주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 174,347주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 최근 한달간 하나투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.06%, 외국인 28.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.06%를 보였으며 외국인은 28.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 34.99%로 가장 높았고, 기관이 34.42%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.58%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 114,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 114,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 114,000원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 119,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 119,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 119,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월7일 :(주)하나투어 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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