[ET투자뉴스]에이치엘비_관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 4일 오전 9시55분 현재 전일대비 6.96% 오른 81,500원을 기록하고 있는 에이치엘비는 지난 1개월간 86.5% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 운송장비,부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에이치엘비의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에이치엘비의 위험을 고려한 수익률은 24.7을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운송장비,부품업종의 위험대비수익률인 11.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에이치엘비가 속해 있는 운송장비,부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 운송장비,부품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에이치엘비	3.5%	86.5%	24.7
넥센테크	3.5%	15.8%	4.5
우리산업	3.3%	-9.2%	-2.7
아스트	2.7%	-10.3%	-3.7
성우하이텍	2.0%	-0.5%	-0.2
코스닥	1.6%	1.7%	1.0
운송장비,부품	1.5%	17.6%	11.7

관련종목들 혼조세, 운송장비,부품업종 +2.5%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운송장비,부품업종은 2.5% 상승중이다.

우리산업	34,400원 ▲850(+2.53%)	성우하이텍	6,610원 ▼10(-0.15%)
아스트	17,500원 ▼250(-1.41%)	넥센테크	6,900원 ▲150(+2.22%)

증권사 목표주가 106,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에이치엘비의 평균 목표주가는 106,500원이다. 현재 주가는 81,500원으로 25,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 토러스투자증권의 오병용 에널리스트가 " 무엇을 상상하든 그 이상이 될 것, 최근 ‘아파티닙(리보세라닙)’의 전이성 대장암 환자 대상 임상 결과에서 완전관해가 관찰 되었다는 기사에 주가가 급등하였다. 대장암 치료제로써의 가능성을 입증했다는 점에서 고무적이다. ‘아파티닙’이 VEGFR-2를 ‘시람자(Cyramza)’ 수준으로 선택적으로 억제하며, ‘시람자’ 처럼 다양한 고형암에 효과가 있다는 것이 입증되고 있다…" (이)라며 투자의견 Strong BUY(상향)에 목표주가: 106,500원을 제시했고, 토러스투자증권의 오병용 에널리스트가 " 글로벌 블록버스터(1조 매출) 신약이 한국에서 나온다, ‘아파티닙’의 2017년 중국 내 매출은 약 3,500억원을 기록한 것으로 추정되며,2021년에는 6,000억원 이상이 예상되고 있다. 글로벌 의약품 시장에서 중국이 차지하는 비중이 약 10%정도임 고려할 때, 동사가 글로벌 판매를 시작한다면 아무리 보수적으로 생각해도 단기적으로 중국의 2~3배정도의 매출을 예상해 볼 수 있다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

2월21일에 에이치엘비 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	50.0억	-114.0억	-168.0억
직전분기 대비	1.2% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	19.6% 감소	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -69.5%로 업종평균 하회. PBR은 22.03으로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에이치엘비는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	에이치엘비	아스트	넥센테크	성우하이텍	우리산업
ROE	-19.5	7.7	11.4	5.8	15.6
PER	-	30.9	104.9	5.4	28.0
PBR	22.0	2.4	11.9	0.3	4.4
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 3월27일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 269,569주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 262,073주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 531,642주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 에이치엘비의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.67%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 11.65%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.01%를 보였으며 기관은 2.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.62%로 가장 높았고, 외국인이 4.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 46,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 46,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,200원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,750원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,750원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월28일 :에이치엘비(주) 정기주주총회결과


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