4일 오후 2시40분 현재 전일대비 5.24% 하락하면서 37,100원을 기록하고 있는 엘앤에프는 지난 1개월간 10.58% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘앤에프의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엘앤에프의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 IT부품업종의 위험대비수익률 -1.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘앤에프가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
나노스
5.0%
39.2%
7.8
인터플렉스
3.4%
-29.1%
-8.5
엘앤에프
3.3%
10.6%
3.2
비에이치
3.3%
-2.1%
-0.6
에코프로
3.2%
10.5%
3.2
코스닥
1.6%
0.1%
0.1
IT부품
1.5%
-1.6%
-1.0
관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -2.35%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 2.35% 하락하고 있다.
나노스
2,930원
▼55(-1.84%)
비에이치
19,050원
▲100(+0.53%)
인터플렉스
20,000원
▼1150(-5.44%)
에코프로
39,100원
▼1550(-3.81%)
증권사 목표주가 54,800원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘앤에프의 평균 목표주가는 54,800원이다. 현재 주가는 37,100원으로 17,700원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 신한금융투자의 오강호, 손승우 에널리스트가 " 18년 매출액 +28% YoY, 영업이익 +46% YoY 예상, 동사의 2018년 실적은 매출액 +28% YoY, 영업이익 +46% YoY. 고수익성의 NCM 매출 확대, 생산 능력 증가에 따른 영업레버리지 효과로 영업이익률은 8.3%(+1.0%p YoY)로 예상된다…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 토러스투자증권의 박재일 에널리스트가 " 2018년 P*Q 증가로 인한 최대 실적 경신 전망, 1) 삼원계 배터리 전환 가속화에 따른 중국 로컬향 물량 증가, 2)완성차 업체의 전기차 라인업 확대에 따른 LG화학, 삼성SDI향 물량 증가, 3) 혁신공정 가동률 상승에 따른 CAPA 증설 효과 등으로 인한 Q(물량)의 증가와 1) 제품믹스 개선, 2) 원재료(리튬, 코발트) 단가 인상에 따른 제품 ASP 증가 등으로 인한 P(가격)의 증가에 기인…" (이)라며 투자의견 Strong Buy(상향)에 목표주가: 54,800원을 제시했다.
2월5일에 엘앤에프 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
1,187.0억
71.0억
27.0억
직전분기 대비
2.5% 증가
32.0% 감소
64.8% 감소
전년동기 대비
64.0% 증가
7.6% 증가
25.2% 감소
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 8.09%로 업종평균 상회. PER은 48.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 8.34로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘앤에프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
엘앤에프
비에이치
나노스
인터플렉스
에코프로
ROE
17.3
14.4
0.0
-0.4
5.5
PER
48.2
24.0
14.2
-
81.1
PBR
8.3
3.5
-
1.8
4.4
기준년월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 288,880주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 346,103주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 634,983주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 2.05%로 적정수준
최근 한달간 엘앤에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.05%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.19%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.41%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.41%를 보였으며 기관은 14.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.39%로 가장 높았고, 외국인이 17.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.88%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다.
주요 매물구간인 41,500원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 41,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,500원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 40,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
