[ET투자뉴스]씨젠_거래비중 기관 17.6%, 외국인 17.21%

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 5일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.03% 오른 35,650원을 기록하고 있는 씨젠은 지난 1개월간 2% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 씨젠의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 씨젠의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률인 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 씨젠이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
차바이오텍	6.0%	-34.3%	-5.7
오스코텍	5.7%	78.1%	13.7
삼천당제약	4.5%	13.2%	2.9
에스티팜	3.5%	9.3%	2.6
씨젠	2.3%	2.0%	0.8
코스닥	1.5%	3.5%	2.3
제약	2.3%	11.5%	5.0

관련종목들 혼조세, 제약업종 +1.89%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 제약업종은 1.89% 상승중이다.

차바이오텍	21,300원 ▲2750(+14.82%)	에스티팜	44,050원 ▼100(-0.23%)
삼천당제약	43,000원 ▼700(-1.60%)	오스코텍	30,100원 ▼1300(-4.14%)

증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 씨젠의 평균 목표주가는 40,000원이다. 현재 주가는 35,650원으로 4,350원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 구완성, 김재익 에널리스트가 " 본업 성장은 지속되나 ODM 가치 불확실성 해소는 내년에 기대, 인공지능(AI)을 활용한 진단시약 신제품 개발 플랫폼 ‘원플랫폼’ 개발 중. 기존 방식은 제품개발 및 인허가 과정에 약 2년 소요되었으나, 이 플랫폼으로 1년으로 단축 가능할 전망. 2018년 약 80여가지 신제품 출시로 Project 100 완성이 관전 포인트…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했고, 한화투자증권의 신현준 에널리스트가 " 실적 증가 가속화 구간 진입, 베크만쿨터와의 계약 해지로 지연 되었던 ODM 매출 발생 시점도 하반기 중에 가능할 것으로 판단된다. 평균적으로 ODM을 위한 제품 개발 및 적용에 3년의 시간이 소요되는 것을 감안하면 지난 2015년 하반기에 계약을 체결한 퀴아진과 벡턴디킨슨의 초도 매출이 2018년 하반기에 가시화 될 것으로 기대된다. 일반적인 위탁생산과 달리 고객사의 기존 진단기기의 패러다임을 바꾸는 R&D가 요구되는 ODM이라는 것을 고려하면 초도 매출 발생이후 동사의 R&D 가치는 재평가될 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

2월22일에 씨젠 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	241.0억	39.0억	1.0억
직전분기 대비	18.7% 증가	16.4% 증가	96.4% 감소
전년동기 대비	54.6% 증가	63.9% 증가	97.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.77%로 업종평균 수준.PER은 107.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.47로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 씨젠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	씨젠	에스티팜	오스코텍	차바이오텍	삼천당제약
ROE	6.0	14.3	-3.6	-2.0	10.1
PER	107.2	16.6	-	-	49.4
PBR	6.5	2.4	22.8	2.2	5.0
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 95,114주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 14,406주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 80,708주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 씨젠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.6%, 외국인 17.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.6%를 보였으며 외국인은 17.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.54%로 가장 높았고, 기관이 20.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 36,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,850원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스