삼성증권에서 9일 LG전자(066570)에 대해 "호실적이 증명하는 브랜드 가치"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
삼성증권 이종욱, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 LG전자(066570)에 대해 "동사는 매출액 15.1조원, 영업이익 1.1조원의 1Q18을 발표하였다. 당사 추정치나 시장 컨센서스를 뛰어 넘는 놀라운 실적이었다. 가전, TV, 스마트폰 등 거의 모든 사업부분에서 개선된 실적을 내 놓은 것으로 생각된다. H&A(가전)본부와 HE(TV)본부의 영업이익률은 12%를 상회한 것으로 추산한다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "동사의 2018년 영업이익을 26% 상향한 3.5조원으로 추정한다. 주로 H&A, HE사업부의 영업이익을 상향한 것에 기인한다. VC본부 프리미엄을 PSR 1배로 반영 시 주당 12,400원, MC사업부의 턴어라운드시 주당 24,800원의 추가 프리미엄을 기대할 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "결론적으로 동사 사업부의 이익 성장은 장기적인 트렌드라 생각하며 기존 사업의 이익 확장 국면이 3Q18에 전장 사업의 재평가까지 이어지리라 판단한다. 목표주가를 125,000원에서 140,000원으로 상향 조정하며 BUY 투자의견을 유지한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 125,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 135,938 | 147,000 | 120,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 147,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180409 | 매수 | 140,000 | | 20180126 | BUY | 125,000 | | 20180109 | 매수 | 125,000 | | 20171027 | 매수 | 110,000 | | 20171011 | 매수 | 90,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180409 | 삼성증권 | 매수 | 140,000 | | 20180409 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 147,000 | | 20180409 | KB증권 | 매수(유지) | 135,000 | | 20180403 | NH투자증권 | 매수(유지) | 130,000 |
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