9일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.44% 하락하면서 100,000원을 기록하고 있는 두산은 지난 1개월간 1.48% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 두산의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률과 같은 수준으로서 업종지수와 비슷한 성과를 보여줬다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
삼성엔지니어링
2.9%
9.0%
3.1
더존비즈온
2.3%
-7.1%
-3.0
두산
2.2%
-1.5%
-0.6
제일기획
2.1%
-2.6%
-1.2
녹십자홀딩스
1.6%
-5.0%
-3.1
서비스업
1.2%
-2.5%
-2.0
코스피
0.9%
-0.6%
-0.6
관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.34%
이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 서비스업업종이 0.34% 하락하고 있다.
제일기획
18,900원
▼50(-0.26%)
더존비즈온
57,500원
▼400(-0.69%)
삼성엔지니어링
18,150원
0 (0.00%)
녹십자홀딩스
39,700원
0 (0.00%)
증권사 목표주가 168,700원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산의 평균 목표주가는 168,700원이다. 현재 주가는 100,000원으로 68,700원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 NH투자증권의 김동양 에널리스트가 " 강화되는 자체사업 성장성과 주주친화정책, 시대를 앞서갔던 주주친화정책도 더욱 강화될 전망. 자사주 소각이 진행 중이며(2016~2018년, 연간 5%씩), 지난 10년간 한차례의 감소도 없이 1,000원에서 5,100원까지 지속적으로 상승한 주당배당금(2017년말 배당수익률 4.5%)은 자체사업 성장성 강화로 상승여력이 확대되었다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 과도하다고 판단될 때가 변곡점, 1분기 실적에서 자체사업의 양호한 실적 흐름과 소송 대상자인 두산인프라코어도 전방산업의 업황 개선으로 실적 기대감이 높아 주가는 반등 가능성이 높다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 155,000원을 제시했다.
2월8일에 두산 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
4조6564.0억
2,636.0억
-522.0억
직전분기 대비
9.5% 증가
0.8% 증가
적자반전
전년동기 대비
3.0% 감소
53.0% 증가
적자지속
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 6.14%로 업종평균 상회. PBR은 0.24로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.
두산
더존비즈온
삼성엔지니어링
녹십자홀딩스
제일기획
ROE
-4.8
21.5
-1.2
5.6
13.8
PER
-
46.9
-
22.9
18.4
PBR
0.2
10.1
3.5
1.3
2.5
기준년월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
3월30일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 50,276주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 12,648주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 62,924주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
주가등락폭이 작아
최근 한달간 두산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.
거래비중 기관 34.23%, 외국인 20.67%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.23%를 보였으며 외국인은 20.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.03%로 가장 높았고, 기관이 36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.95%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 107,000원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 107,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 107,000원대는 전체 거래의 26%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 104,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 104,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 104,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
