[ET투자뉴스]비에이치, "확실한 하반기 실적…" 매수-하나금융투자

하나금융투자에서 10일 비에이치(090460)에 대해 "확실한 하반기 실적과 의외로 견고한 2분기"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 26,000원으로 내놓았다. 하나금융투자 김록호, 이진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 26,000원은 직전에 발표된 목표가 36,500원 대비 -28.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 하나금융투자에서 비에이치(090460)에 대해 "국내 고객사의 전분기대비 물량 감소에도 불구하고 동사의 18년 2분기 매출액과 영업이익은 각각 전분기대비 10%, 38% 증가한 1,477억원, 126억원을 기록할 전망"라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "현재 PER 7.96배로 IT부품의 평균 10배보다 낮아 밸류에이션 매력 확보했다는 판단이다. 18년 2분기 실적이 견조하기 때문에 하반기 모멘텀을 기다리기에도 부담이 없다는 점도 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "18년 하반기 매출액과 영업이익 각각 전년동기대비 49%, 46% 증가해 실적 모멘텀이 기대된다. 북미 고객사 신모델의 디스플레이 크기는 기존과 동일한 버전과 한단계 커진 버전으로 출시 예상되어 적용 모델 수 자체가 증가한다. 그리고 큰 버전의 모델향 부품 단가는 기존보다 상승할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년12월 36,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 26,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	28,500	31,000	26,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180410 매수 26,000 20171201 매수 36,500 20171128 매수 31,000 20171026 매수 31,000 20170808 매수 26,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180410 하나금융투자 매수 26,000 20180328 하이투자증권 매수(유지) 29,000 20180222 신한금융투자 매수(유지) 31,000 20180220 KTB투자증권 매수 28,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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