현대차투자증권에서 10일 LG화학(051910)에 대해 "배터리사업부문 수익성은 하반기 개선될 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "적극적인 투자가 지속되면서, EV 배터리 사업을 중심으로, 감가상각비가 전년비 약 3,000억원 이상 증가하고, 원화강세가 지속될 것으로 전망됨에 따라, OPM가 악화될 전망. 다만, 2019년부터 EV배터리 사업 부문 실적 개선으로 감가상각비 부담이 낮아질 것"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "정보전자 소재부문, LCD 업황 부진에 따른 가격인하 압력 지속으로 수익성이 악화될 전망. 장기적으로 배터리 양극재, RO필터, OLED 소재 비중 확대 및 적자축소로 수익성이 개선될 것"라고 밝혔다.
한편 "전지부분 실적은 ESS/소형전지 사업 비수기, 주요 고객사 플래그십 스마트폰 판매 부진 및 EV배터리 사업 유럽공장 가동으로 인한 감가상각비 증가 영향으로 영업적자를 기록할 전망. 다만, 하반기 모멘텀을 기대할 수 있을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 375,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 560,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 520,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 504,000 | 560,000 | 400,000 |
| 오늘 현대차투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 520,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대차투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180410 | 매수 | 520,000 | | 20180315 | 매수 | 560,000 | | 20180306 | 매수 | 560,000 | | 20180201 | 매수 | 560,000 | | 20180112 | 매수 | 500,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180410 | 현대차투자증권 | 매수 | 520,000 | | 20180406 | NH투자증권 | 매수(유지) | 550,000 | | 20180405 | 하나금융투자 | 매수 | 470,000 | | 20180405 | KTB투자증권 | 매수(신규) | 470,000 |
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