미래에셋대우에서 12일 NAVER(035420)에 대해 "‘멀티 엔진’ 성장 전략"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,200,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 문지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 1,200,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 NAVER(035420)에 대해 "글로벌 인터넷 종목들의 주가는 최근 ‘페이스북 스캔들’ 등으로 활력을 잃었으나, 점차 반등중이다. 규제 이슈의 경우 NAVER는 이미 국회 국정감사에 출석하고 공정위 대응을 해오는 등 새로운 악재가 아니다. NAVER는 올해 본사는 커머스, 해외는 핀테크(라인), 모바일은 신규 서비스 출시(스노우) 등 ‘멀티 엔진’ 성장 전략 체제로 달려가고 있다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "네이버 ‘스마트스토어’: NAVER ‘스토어팜’을 2월에 ‘스마트스토어’로 개편했다. AI 기술과 데이터 기반의 통계, 마케팅 기능을 강화하여 스몰비즈니스 사업자들을 위한 클라우드형 스마트 스토어 플랫폼으로 변모했다. 개편 후인 3월 순방문자 수는 최고치를 기록한 것으로 파악된다. 스마트스토어는 쇼핑 및 결제, 검색광고 사업 활성화에 중요한 역할을 할 전망"라고 밝혔다.
한편 "동사의 1분기 실적은 외형 성장은 두 자릿수대로 지속될 전망이나, 비용 상승도 감안해야 할 것으로 판단된다. 광고(디스플레이) 부문은 비수기 및 전년 동기의 높은 기저를 고려해야 하는 상황이다. 다만 평창올림픽 관련 물량이 일부 긍정적으로 작용한 것으로 파악된다. 비즈니스플랫폼(검색)과 IT플랫폼(결제 등) 부문은 상대적으로 강한 성장세가 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 1,160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 1,104,400 | 1,250,000 | 1,000,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180412 | 매수(유지) | 1,200,000 | | 20180315 | 매수(유지) | 1,200,000 | | 20180202 | 매수(유지) | 1,200,000 | | 20180126 | 매수 | 1,200,000 | | 20180117 | 매수(유지) | 1,200,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180412 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 1,200,000 | | 20180405 | 메리츠종금증권 | 매수 | 1,100,000 | | 20180403 | 신영증권 | 매수(유지) | 1,100,000 | | 20180402 | KTB투자증권 | 매수 | 1,100,000 |
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