유진투자증권에서 12일 아주캐피탈(033660)에 대해 "가장 중요한 투자포인트는 우리은행으로의 인수 확정"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 7,500원으로 내놓았다.
유진투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 7,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 아주캐피탈(033660)에 대해 "영업정상화의 근본 배경이 우리은행으로의 인수 가능성에 따른 원활한 자본조달에 기인한다는 점에서 우리은행으로의 인수확정 필요. 웰투시인베스트먼트의 아주캐피탈 투자결정이 2017년 6월이었고, 11월 우리은행 행장교체가 있었다는 점에서 우리은행 경영전략 연속성에 대한 확인이 필요하다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "1Q18 순이익은 +4.8%yoy(+32.2%qoq)인 197억원으로 예상된다. 지속적으로 축소되었던 영업자산(대출채권, 할부금융, 리스 및 렌탈)이 지난 4Q17 8분기만에 증가 전환함에 따라 1Q18에도 +2.1%qoq 증가 예상. 이에 따라 핵심이익인 대출채권이자 +15.4%yoy(+3.5%qoq)인 762억원으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "영업회복에 따른 대출채권이자 증가와 2017년 아주IB 매각에 따른 영업외비용 소멸로 인한 기저효과로 2018년 순이익 +29.5%yoy인 674억원 예상. 더불어 5% 이상의 높은 배당수익률로 인해 주가의 하방경직성이 높을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 하향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 중립 | HOLD(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 7,500 | 7,500 | 7,500 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 7,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180412 | HOLD(유지) | 7,500 | | 20171122 | HOLD(유지) | 7,500 | | 20170602 | HOLD(유지) | 7,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180412 | 유진투자증권 | HOLD(유지) | 7,500 |
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