12일 오후 1시50분 현재 전일대비 5.46% 하락하면서 58,900원을 기록하고 있는 JW생명과학은 지난 1개월간 8.27% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 JW생명과학의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 JW생명과학의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -1.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 JW생명과학이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
이연제약
3.6%
11.6%
3.2
JW생명과학
3.3%
8.3%
2.5
환인제약
3.0%
-2.1%
-0.7
유나이티드제약
2.6%
9.5%
3.6
에이프로젠제약
2.5%
3.4%
1.3
의약품
2.1%
10.4%
4.9
코스피
0.9%
-1.4%
-1.5
관련종목들도 일제히 하락, 의약품업종 -1.99%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 의약품업종은 1.99% 하락하고 있다.
환인제약
25,450원
▼1450(-5.39%)
에이프로젠제약
4,710원
▼150(-3.09%)
유나이티드제약
30,700원
▼300(-0.97%)
이연제약
26,450원
▼800(-2.94%)
증권사 목표주가 81,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 JW생명과학의 평균 목표주가는 81,000원이다. 현재 주가는 58,900원으로 22,100원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 신한금융투자의 윤창민, 손승우 에널리스트가 " EU-GMP 승인 완료. 본격적인 주가 Level Up 시작, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 81,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 이태영 에널리스트가 " EU-GMP 인증 획득 통해 유럽 수출 본격화 전망, 동사는 ‘07 년 국내 최초로 3 챔버 영양수액을 출시하였으며, ‘13 년에는 세계 1 위 수액 판매업체인 박스터와 3 챔버 주력 제품인 위너프의 독점 공급계약을 체결했다. 동사는 이를 위해 당진공장의 증설 및 euGMP, cGMP 인증 과정을 진행해 왔으며, 지난 1 월 12 일 EMA 로부터 실사를 받아 3 월 15 일 euGMP 인증을 획득했다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.
2월6일에 JW생명과학 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
380.0억
47.0억
31.0억
직전분기 대비
1.1% 증가
25.9% 감소
31.6% 감소
전년동기 대비
13.0% 증가
7.8% 증가
3.7% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 16.84%로 업종평균 상회. PER은 27.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.61로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 JW생명과학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.
JW생명과학
환인제약
에이프로젠제약
이연제약
유나이티드제약
ROE
16.8
9.6
-24.7
7.0
14.6
PER
27.4
22.4
-
28.9
16.7
PBR
4.6
2.1
5.4
2.0
2.4
기준년월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
4월6일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 37,572주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 152,888주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 190,460주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
주가등락폭은 다소 큰 편
최근 한달간 JW생명과학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.84%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.63%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다.
주요 투자주체는 개인투자자
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.14%를 보였으며 외국인은 9.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.54%로 가장 높았고, 외국인이 13.95%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.5%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
주요 매물구간인 52,200원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 52,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,200원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 53,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 53,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 53,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
