메리츠종금증권에서 13일 GS리테일(007070)에 대해 "하반기 실적 턴어라운드 전망"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 43,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 43,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "하반기부터 자체적인 비용 절감 효과와 함께 지난해 낮은 기저를 바탕으로 실적 턴어라운드가 예상된다. 특히 즉석식품의 경쟁력 강화에 주목할 필요가 있겠다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "편의점 경쟁 심화에 따른 트래픽 감소에도 가격인상 효과로 기존점성장률이 점진적으로 회복되면서 2 분기부터 자체적인 비용 절감과 상품력 강화 효과가 나타날 전망이다. 또한 MD 개편을 통한 편의점과 슈퍼의 통합 구매 강화, 광고판촉비 및 비효율적인 투자 축소, HMR 및 즉석식품 카테고리 확대 및 차별화된 PB 상품 출시 등을 강화하고 있다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 1 분기 실적은 매출액 1.96 조원 (+6.1% YoY), 영업이익 203 억원 (-17.3% YoY)를 기록하여 최저임금 인상에 따른 점주 지원금 증가로 크게 부진할 전망이다. 담배 제외 일반상품 기존점성장률은 회복세 (1 월 -2%, 2 월 0%, 3 월 +1%)를 보이고 있으며 아이코스 판매가 시작되면서 담배 기존점 역신장폭 또한 축소되고 있다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년5월 70,000원까지 높아졌다가 2017년10월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(상향) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 42,727 | 48,000 | 35,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180413 | TRADING BUY | 43,000 | | 20180219 | TRADING BUY | 43,000 | | 20180122 | TRADING BUY | 46,000 | | 20171016 | TRADING BUY | 40,000 | | 20170803 | TRADING BUY | 54,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180413 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 43,000 | | 20180410 | IBK투자증권 | 매수(상향) | 48,000 | | 20180402 | KTB투자증권 | HOLD | 35,000 | | 20180328 | 한화투자증권 | HOLD(유지) | 36,000 |
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