미래에셋대우에서 18일 레이언스(228850)에 대해 "높아진 마진 회복 가능성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 26,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 26,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 레이언스(228850)에 대해 "동사는 CMOS와 TFT 설계기술을 모두 보유하여 다양한 제품 포트폴리오를 구축하고 있으며, 부문별로 성장의 재료도 풍부하다는 것이 장점이다. 지난 2년간 신사업 추진과정에서 마진이 훼손된 만큼, 마진 회복 속도와 의료용 디텍터 신규사업의 매출발생 속도가 주가 상승의 관건이 될 전망"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사는 세계에서 유일한 Bendable sensor를 바탕으로 글로벌 시장 1위(MS 23%)를 기록하고 있다. 이러한 경쟁력을 앞세워 작년부터 글로벌 기업향 ODM 매출이 발생하고 있다. 또한, 치과용 외에도 새로운 수요처(타이어, 배터리, PCB 등 산업 수요)가 개발되고 있다. 이러한 성장성을 바탕으로 2018년에는 27.5% YoY의 높은 성장세가 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 1Q18 매출액은 286억원(16.3% YoY)로 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록할 것으로 예상된다. CMOS 부문은 전년대비 31.8% YoY 상승하며 외형성장을 견인할 것으로 기대된다. TFT 부문은 전년동기대비 13.8% YoY의 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보인다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 26,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 25,000 | 26,000 | 24,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180418 | 매수(유지) | 26,000 | | 20180219 | 매수(유지) | 26,000 | | 20180126 | 매수 | 26,000 | | 20171106 | 매수(유지) | 24,000 | | 20170807 | 매수(유지) | 24,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180418 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 26,000 | | 20180219 | NH투자증권 | 매수(유지) | 24,000 |
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