[ET투자뉴스]한화_상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준

위험대비수익률 -0.9, 업종지수보다 낮아 18일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.85% 오른 39,750원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 1.73% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 등락률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동종업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호석유	3.0%	4.1%	1.3
대한유화	2.1%	-4.4%	-2.1
롯데정밀화학	2.0%	-2.2%	-1.1
한화	1.8%	-1.7%	-0.9
KCC	1.5%	6.5%	4.3
화학	1.0%	2.3%	2.3
코스피	0.9%	0.0%	0.1

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.16%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.16% 상승중이다.

금호석유	95,700원 ▼300(-0.31%)	롯데정밀화학	70,900원 ▲1700(+2.46%)
KCC	369,500원 ▲10000(+2.78%)	대한유화	279,500원 ▲1000(+0.36%)

증권사 목표주가 54,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 54,000원이다. 현재 주가는 39,750원으로 14,250원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 최남곤 에널리스트가 " 1Q18 영업이익 6,011억원으로 컨센서스 부합 전망, 1Q 연결 매출액 13.5조원(+1.8% YoY), 영업이익 6,011억원(-6.9%), 지배주주순이익 2,830억원(+4.5%)를 기록할 전망이다. 1Q18에는 대우조선해양 입찰보증금 승소에 따른 일회성 영업외이익이 예상된다. 한화㈜ 447억원, 한화케미칼 1,179억원, 한화건설 329억원 등 약 1,920억원의 영업외이익이 반영될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 정대로, 이수연 에널리스트가 " 2018년 한화건설 영업실적 정상화 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 59,000원을 제시했다.

3월5일에 한화 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	13조9775.0억	3,485.0억	-1,320.0억
직전분기 대비	19.5% 증가	10.3% 감소	적자반전
전년동기 대비	14.6% 증가	421.6% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.86%로 업종평균 수준.PER은 1.9로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.18로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한화	금호석유	롯데정밀화학	KCC	대한유화
ROE	9.5	7.4	7.1	2.3	15.5
PER	1.9	20.2	20.3	25.4	8.2
PBR	0.2	1.5	1.4	0.6	1.3
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 948,747주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 130,072주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,078,819주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.03%, 외국인 29.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.03%를 보였으며 외국인은 29.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.04%로 가장 높았고, 개인이 33.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 39,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 39,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,650원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 39,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 39,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월27일 :(주)한화 정기주주총회결과
3월27일 :(주)한화 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
3월19일 :(주)한화 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스