키움증권에서 18일 SK하이닉스(000660)에 대해 "2Q18 영업이익 4.8조원, 사상 최대 실적 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2Q18는 매출액 9.4조원(+41%YoY, +7%QoQ), 영업이익 4.8조원(+57%YoY, +9%QoQ)으로, 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. DRAM의 가격은 공급 업체들의 1ynm 및 1xnm 공정전환이 지연됨에 따라 +3~5%QoQ 상승할 것으로 예상되며, 출하량은 중국과 북미 Data Center향 수요 증가 영향으로 +6%QoQ 상승할 전망"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "1Q18 매출액 8.8조원(+40%YoY), 영업이익 4.4조원(+78%YoY)으로, 전년 동기 대비 큰 폭의 실적 성장세가 지속될 것으로 예상된다. DRAM 가격 강세와 Server 및 PC의 수요 호조가 나타나며, 계절적 비수기임에도 불구하고 상당한 호실적을 기록할 것"라고 밝혔다.
한편 "NAND는 3D NAND와 2D NAND 가격의 동반 하락이 예상되지만, 하락 폭은 지난 1Q18 대비 크게 둔화될 것으로 판단된다. 또한 72단 3D NAND의 Enterprise SSD향 양산 공급이 가시화될 것으로 예상되어, SK하이닉스 NAND의 중장기 성장성이 부각될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 72,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 감소폭이 매우 컸음에도 불구하고 목표가가 시장수익률을 초과상승한 것은 동기간 동안 시장 전체가 강세였음을 감안해 본다면, 동사에 대한 투자의견이 시황요인과 함께 주가의 흐름에 많은 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 104,190 | 120,000 | 80,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180418 | 매수(유지) | 120,000 | | 20180308 | BUY(MAINTAIN) | 120,000 | | 20180126 | BUY(유지) | 120,000 | | 20180115 | 매수(유지) | 120,000 | | 20171205 | 매수(유지) | 120,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180418 | 키움증권 | 매수(유지) | 120,000 | | 20180417 | 신영증권 | 매수(신규) | 100,000 | | 20180412 | 삼성증권 | 매수 | 100,000 | | 20180410 | SK증권 | 매수(유지) | 102,000 |
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증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
