미래에셋대우에서 19일 호텔신라(008770)에 대해 "역사적 변화의 초입"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 150,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 함승희, 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 150,000원은 직전에 발표된 목표가 140,000원 대비 7.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 호텔신라(008770)에 대해 "2018년은 호텔신라가 2013년부터 추진해온 장기 전략이 가장 유의미한 결실로 맺어지는 시기가 될 것으로 예상한다. 아시아 핵심 공항 면세점에서 가장 강력한 향수/화장품 리테일러로 부상하고, 글로벌 경쟁력 재평가가 가능해지는 첫 해가 되기 때문이다. 장기적으로 아시아 면세시장 내 지배력 및 제품 소싱 역량, 협상능력 강화를 기대한다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "인천국제공항은 지난 13일 기존 롯데면세점이 운영하던 제 1터미널 사업권(동편 향수/화장품, 중앙 피혁/부티크, 탑승동)에 대한 재입찰을 공고하였다. 인천공항의 입장에서도 이미 제 2터미널의 단일 향수/화장품 사업자인 호텔신라가 제 1터미널까지 점유하게 될 경우 규모의 경제와 역내 가격 경쟁력 강화의 효용을 기대할 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "1분기 국내 시내면세점 매출액은 분기 사상 최대 규모인 6,800억원(+12.9% YoY)으로 추정한다. 보다 근원의 성장률을 반영하는 달러 기준 매출액 증가율은 +21.3% YoY로, 지난해 1월 롯데 월드타워점의 영업 재개 영향을 감안할 경우 호텔신라의 실질 시장 점유율은 확대되었을 것으로 분석한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 116,538 | 150,000 | 86,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180419 | 매수(유지) | 150,000 | | 20180316 | 매수(유지) | 140,000 | | 20180126 | 매수 | 110,000 | | 20171205 | 매수(유지) | 110,000 | | 20171030 | 매수(유지) | 98,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180419 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 150,000 | | 20180418 | 한화투자증권 | HOLD(유지) | 94,000 | | 20180413 | 메리츠종금증권 | 매수 | 125,000 | | 20180411 | 삼성증권 | 매수 | 135,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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