삼성증권에서 20일 더블유게임즈(192080)에 대해 "DDI 소송 우려로 투자 기회 발생"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.
삼성증권 오동환, 이준용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "DDI 인수 이후 진행해오던 통합 시너지를 판가름할 수 있는 4월 말 DDC 신버전 출시를 앞두고 집단 소송 이슈가 불거지며 회사의 주가는 3월 대비 20% 이상 하락. 그러나 소송 결과가 재무 부담으로 이어질 가능성은 높지 않은 가운데, 신버전 출시에 DDI 매출 반등을 앞두고 있어 매수 기회가 발생하였다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "빅피쉬게임즈가 미국 워싱턴주에서 불법 카지노 게임이라는 2심 판결을 받음에 따라 더블다운인터랙티브(DDI)까지 미국에서 집단 소송에 피소되었다. 과거 유사한 4차례 소송에서의 승소 경험을 고려하면 이번 항소에서 이길 가능성이 높다고 판단. 최악의 경우에도 워싱턴 주에서 영업을 못하게 되나 이용자 비중이 2.3%에 불과하여 실적에 미치는 영향은 미미할 전망"라고 밝혔다.
한편 "매출 성장이 정체되고 있는 DDI의 매출은 4월 30일 더블다운카지노(DDC) 신버전이 출시되면 반등이 가능할 전망. DDC 신버전은 더블유카지노의 인기 슬롯들이 추가되고 빅데이터 분석을 통해 개인화된 프로모션을 제공할 수 있어 DDI의 매출 성장률을 10% 이상으로 끌어올릴 예정. 신버전 출시에 의한 매출 증가 여부가 기업의 밸류에이션을 결정지을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2017년9월 75,000원까지 높아졌다가 2017년11월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 73,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 83,222 | 100,000 | 73,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180420 | 매수 | 73,000 | | 20180209 | 매수 | 70,000 | | 20171108 | 매수 | 64,000 | | 20170915 | 매수 | 75,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180420 | 삼성증권 | 매수 | 73,000 | | 20180418 | 키움증권 | 매수(유지) | 83,000 | | 20180416 | KTB투자증권 | 매수 | 85,000 | | 20180416 | 하나금융투자 | 매수 | 86,000 |
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