[ET투자뉴스]삼성SDI_상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 20일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.58% 하락하면서 186,500원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 10.34% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	2.8%	20.8%	7.4
LG전자	2.3%	-3.1%	-1.3
SK하이닉스	2.3%	-4.0%	-1.7
삼성SDI	1.9%	-10.3%	-5.4
LG디스플레이	1.7%	-7.2%	-4.2
코스피	0.9%	-0.7%	-0.7
전기전자	1.7%	-0.6%	-0.3

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -1.76%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 1.76% 하락하고 있다.

LG전자	108,000원 ▲2000(+1.89%)	LG디스플레이	25,200원 ▼200(-0.79%)
SK하이닉스	85,100원 ▼2800(-3.19%)	삼성전기	125,000원 ▲1000(+0.81%)

증권사 목표주가 251,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 251,000원이다. 현재 주가는 186,500원으로 64,500원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 소현철, 박형우 에널리스트가 " 2분기부터 실적 모멘텀이 본격화된다, 2분기부터 북미 및 중국 고객용 OLED생산이 본격화될 예정인바, 실적 개선이 시작될 전망이다. 영업이익은 2분기 4,000억원, 3분기 1.5조원으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 270,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 현금유입으로 배터리 CAPA 충전, 삼성SDI가 삼성물산 지분 2.11%(매각일 종가 기준 5,822억원)를 전량 매각했다. 연간 최대 1.5조원의 CAPEX 투자가 전망되는 가운데 지분 매각을 통해 자금 조달 리스크가 일부 해소되며 기업가치 상승에 긍정적으로 작용할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.04%로 업종평균 하회. PER은 32.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성SDI	LG전자	삼성전기	SK하이닉스	LG디스플레이
ROE	3.7	9.6	1.8	29.3	17.9
PER	32.1	11.9	119.7	6.8	3.4
PBR	1.2	1.1	2.1	2.0	0.6
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 8일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 520,655주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 78,481주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 599,136주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.89%, 외국인 37.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.16%를 보였으며 기관은 21.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.96%로 가장 높았고, 개인이 36.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.62%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

주요 매물구간인 176,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 176,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 176,000원대는 전체 거래의 14.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 204,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

4월11일 :삼성SDI(주) (정정)타법인주식및출자증권처분결정
4월10일 :삼성SDI(주) 타법인주식및출자증권처분결정
4월10일 :삼성SDI(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
4월10일 :삼성SDI(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


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