[ET투자뉴스]주성엔지니어_상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 20일 오전 10시10분 현재 전일대비 8.1% 오른 11,350원으로 강세를 보이고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 2.25% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
테스	3.5%	-2.8%	-0.8
주성엔지니어링	3.2%	2.3%	0.7
원익머트리얼즈	3.2%	6.1%	1.8
유진테크	3.2%	-2.0%	-0.6
피에스케이	3.0%	-12.9%	-4.2
코스닥	1.4%	1.3%	0.9
반도체	1.7%	-2.8%	-1.6

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.54% 하락하고 있다.

피에스케이	24,000원 ▼1250(-4.95%)	원익머트리얼즈	64,700원 ▼1800(-2.71%)
테스	30,800원 ▼500(-1.60%)	유진테크	19,500원 ▲100(+0.52%)

증권사 목표주가 13,100원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 13,100원이다. 현재 주가는 11,350원으로 1,750원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 장정훈, 조현석 에널리스트가 " 다시 기다림, 당초 LGD의 중소형 OLED 발주 지연뿐만 아니라 8.5세대 대면적 패널 제조 장비 수주 규모 또한 당초 예상보다 줄어들 것으로 판단되기 때문에 1분기 실적 및 연간 실적을 하향 조정한다. 고객사의 중국 광저우 OLED 관련 수주는 예정대로 진행될 것으로 보고 있으나 매출 인식 시점이 다소 지연될 가능성도 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

2월23일에 주성엔지니어 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	583.0억	73.0억	67.0억
직전분기 대비	5.8% 감소	16.2% 감소	16.5% 감소
전년동기 대비	28.1% 감소	39.6% 감소	45.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.69%로 업종평균 상회. PER은 10.52로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.76임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	주성엔지니어링	유진테크	테스	원익머트리얼즈	피에스케이
ROE	26.3	7.9	28.3	8.2	17.0
PER	10.5	25.1	11.6	19.7	13.0
PBR	2.8	2.0	3.3	1.6	2.2
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 49,941주, 3,165주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 258,413주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 40,875주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 299,288주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.38%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.47%를 보였으며 기관은 10.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.05%로 가장 높았고, 외국인이 17.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 13,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,000원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 13,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 10,550원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 10,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,550원대의 지지가능성과 13,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월22일 :주성엔지니어링(주) 정기주주총회결과


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스