BNK투자증권에서 20일 한국전력(015760)에 대해 "기저설비 증가로 개선되는 발전믹스"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 42,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 함형도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "'22년까지 기저발전 발전용량이 증가하며 발전믹스 개선이 이루어질 전망, 세계적인 LNG 발전 트랜드에 따라 주요국들의 LNG 공급능력 향상 계획으로 LNG 가격 안정화, 한국전력의 실적 상승이 예상되어 역사적 저점 수준인 현재의 PBR은 벨류에이션 메리트가 있다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "지속적인 천연가스 소비 증가가 예상되나 중국의 천연가스 자급률 추이는 지속 하락 중이다. ’07년에 천연가스 자급률 98%로 자국내 생산량만으로 소비가 가능했지만 지속적으로 하락하여 ’16년엔 자급률이 66%로 되었다. 중국의 13.5계획과 친환경에 대한 정부의 의지가 계속되며 세계 천연가스 시장의 수요를 이끌것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "LNG가격이 좌우하는 SMP가 상승하는 구간에서 한국전력의 이익은 악화되고 하락구간에서 이익이 개선되는 모습을 보인다. LNG가격 안정과 발전믹스 개선이 전망되어 한국전력의 수익성이 확대될 것으로 예상한다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 41,938 | 55,000 | 36,000 |
| 오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다. |
| <BNK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180420 | 매수(신규) | 42,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180420 | BNK투자증권 | 매수(신규) | 42,000 | | 20180418 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 48,000 | | 20180416 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 44,000 | | 20180416 | KB증권 | HOLD(유지) | 37,000 |
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