KB증권에서 23일 LG전자(066570)에 대해 "LG전자, LG이노텍, LG디스플레이 시너지 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "ZKW 인수 시, LG전자는 글로벌 주요 전장부품 업체 지위를 획득할 수 있으며, VC 사업부문 흑자전환도 예상된다. LG전자 VC 사업부문과 ZKW 실적 합산 시 2018년 매출액은 전년대비 68% 증가한 5.9조원, 영업이익은 1,027억원 (ZKW OPM 8% 가정, 합산 OPM 1.8%)으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "글로벌 1위 사업자 Koito (2017년 매출액 8.3조원, 2016년 글로벌 점유율 Koito 15.1% vs. ZKW 3.7%)와 비교할 때 ZKW는 외형 규모는 작지만, 높은 기술력 확보로 BMW, Mercedes-Benz 등 유럽 프리미엄 완성차 업체를 고객으로 확보하고 있다"라고 밝혔다.
한편 "최근 3년간 (2015~2017년) ZKW 매출액은 연평균 18% 성장했으며 2018년 매출액은 전년대비 10% 증가한 13억유로로 추정된다. 2016년 7,400명 수준이었던 인력 규모는 중국 사업 확대로 2017년 9,000명으로 증가했고, 2018년에는 북미 시장 확대로 10,000명까지 늘어날 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 85,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 135,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 137,875 | 147,000 | 120,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 147,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180423 | 매수(유지) | 135,000 | | 20180409 | 매수(유지) | 135,000 | | 20180330 | 매수(유지) | 130,000 | | 20180126 | BUY(유지) | 120,000 | | 20180109 | 매수(유지) | 120,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180423 | KB증권 | 매수(유지) | 135,000 | | 20180417 | 신영증권 | 매수(유지) | 120,000 | | 20180411 | 키움증권 | 매수(유지) | 140,000 | | 20180409 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 140,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
