25일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.89% 하락하면서 30,200원을 기록하고 있는 아이에스동서는 지난 1개월간 0.17% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이에스동서의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 아이에스동서의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.6보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이에스동서가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
아세아시멘트
3.9%
35.9%
9.2
쌍용양회
3.1%
7.3%
2.3
한일시멘트
2.7%
41.7%
15.4
아이에스동서
2.0%
0.2%
0.1
동양
1.3%
11.7%
8.9
비금속광물
2.1%
12.9%
6.1
코스피
0.6%
-0.4%
-0.6
관련종목들도 하락 우세, 비금속광물업종 -1.53%
이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 비금속광물업종이 1.53% 하락하고 있다.
한일시멘트
149,500원
▼7500(-4.78%)
동양
2,060원
▼10(-0.48%)
쌍용양회
24,150원
0 (0.00%)
아세아시멘트
127,500원
▼500(-0.39%)
증권사 목표주가 49,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이에스동서의 평균 목표주가는 49,000원이다. 현재 주가는 30,200원으로 18,800원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 시련의 끝 임박, 고속 성장 가시화, 동사의 최대 투자포인트는 ‘용호동 W’ 성공적 사업 진행에 힘입은 브랜드 이미지상승으로 신규 분양 호조, 대규모 현금 유입에 따른 자체사업(대구 청솔지구 + 고양덕은지구) 확대 및 향후 고속 성장을 위한 충분한 수주 라인업(자체+도급 = 약 4조원) 확보이다. 상반기 ‘용호동 W’ 준공에 따른 건설 매출 공백으로 ‘18년 매출액 급감이 불가피하지만 일시적일 것이고, ‘19년 이후 ‘17년 매출액 수준을 초과하는 급성장이 재개될 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 49,000원을 제시했다.
3월7일에 아이에스동서 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
4,198.0억
637.0억
272.0억
직전분기 대비
11.6% 감소
29.9% 감소
56.0% 감소
전년동기 대비
20.7% 감소
26.3% 감소
58.4% 감소
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 17.88%로 업종평균 상회. PER은 4.08로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이에스동서는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.
아이에스동서
아세아시멘트
쌍용양회
동양
한일시멘트
ROE
21.6
6.4
10.4
2.1
7.3
PER
4.1
11.4
12.6
26.8
10.2
PBR
0.9
0.7
1.3
0.6
0.7
기준년월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
2017년12월
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 87,981주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 65,740주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 22,241주를 순매도한 것으로 집계됐다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준
최근 한달간 아이에스동서의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.06%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.12%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.12%를 보였으며 기관은 12.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.23%로 가장 높았고, 외국인이 16.25%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.5%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.
현재주가 근처인 30,650원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 30,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,650원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 30,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 30,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
