하나금융투자에서 26일 SK텔레콤(017670)에 대해 "소액주주에 대한 배려 부족, 매수는 한 템포 뒤로"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 320,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 김홍식, 성도훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 320,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "K-IFRS 기준 마케팅비용만 가지고 투자가들이 금년도 SKT 실적에 대해 긍정적 평가를 내릴 지 여전히 의문이며 소액주주에 대한 SKT 경영진의 배려가 아쉬운 시점이다. 전략상 SKT 실적 기대감이 충분히 낮아질 때까지 기다려볼 필요가 있어 보이며, 5G로 투자가들의 시각이 변화할 시점에 매수 진입해도 늦지 않을 것 같다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "정부/국회가 공정거래법 개정을 통해 지주사의 자회사 주식 보유기준을 상장사는 20%에서 30%, 비상장사는 40%에서 50%로 강화할 가능성이 높아지지 않는 한 SKT의 기업분할이 단기 추진될 가능성은 낮다는 판단이다"라고 밝혔다.
한편 "매출액 성장을 통한 이익 성장을 기대할 수 밖에 없는 상황인데 현재 커머스업체들의 경쟁 상황을 감안 시 쉽지 않아 보인다. SK플래닛 정상화에 대한 기대감을 다소 낮추어야 할 것 같다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 320,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 310,429 | 346,000 | 280,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 346,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180426 | 매수 | 320,000 | | 20180413 | 매수 | 320,000 | | 20180329 | 매수 | 320,000 | | 20180323 | 매수 | 320,000 | | 20180221 | 매수 | 320,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180426 | 하나금융투자 | 매수 | 320,000 | | 20180423 | DB금융투자 | 매수(유지) | 310,000 | | 20180423 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 290,000 | | 20180416 | 대신증권 | 매수(유지) | 310,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
