[ET투자뉴스]삼성SDI_거래비중 기관 22.43%, 외국인 37.22%

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 26일 오후 1시20분 현재 전일대비 1.99% 오른 179,500원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 8.88% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	3.1%	16.8%	5.4
LG전자	2.3%	-6.9%	-2.9
SK하이닉스	2.2%	8.0%	3.6
삼성SDI	2.0%	-8.9%	-4.4
LG디스플레이	1.8%	-7.9%	-4.4
코스피	0.6%	2.5%	4.1
전기전자	1.6%	5.2%	3.2

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +2.76%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 2.76% 상승중이다.

LG전자	101,500원 ▲1500(+1.50%)	삼성전기	122,000원 ▲4500(+3.83%)
SK하이닉스	86,700원 ▲4300(+5.22%)	LG디스플레이	23,800원 ▼900(-3.64%)

증권사 목표주가 248,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 248,000원이다. 현재 주가는 179,500원으로 68,500원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 김철중 에널리스트가 " 하반기 새로운 국면에 진입, 2018년 하반기는 전 사업 부문에서 성장이 기대된다. 주가 하락 요인으로 작용했던 삼성디스플레이 상반기 실적 우려는 주가에 충분히 반영되었다고 판단된다. 최근 삼성물산 지분 매각 이슈 역시 중장기적으로 투자가 필요한 동사에게 긍정적이라고 판단된다. 중대형 전지의 매출 기여도 증가 및 분기 흑자 전환에 따른 리레이팅이 필요한 시점…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 270,000원을 제시했고, 골든브릿지투자증권의 최보영 에널리스트가 " 탄탄한 체력은 하반기에 발휘될 것, 최대 고객사인 BMW는 ‘25년까지 25종의 전기차를 출시할 예정이며 전기차 및 자율주행차에 9조원의 R&D투자계획을 발표한 바 있어 1차 벤더인 동사의 수혜가 예상된다. 폭스바겐은 전기차 전용 플랫폼을 개발해 ‘25년까지 30종 이상의 전기차를 선보일 예정. 유럽시장의 전기차 확대에 발 맞춰 헝가리 공장 가동을 시작할 전망으로 기존 고객사 수주 증가 및 신규 고객사가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 219,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.04%로 업종평균 하회. PER은 30.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	삼성SDI	삼성전기	SK하이닉스	LG디스플레이	LG전자
ROE	3.7	1.8	29.3	17.9	9.6
PER	30.5	109.5	6.6	3.3	11.7
PBR	1.1	2.0	1.9	0.6	1.1
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월24일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 750,469주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 76,773주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 827,242주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.43%, 외국인 37.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 37.22%를 보였으며 기관은 22.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.73%로 가장 높았고, 외국인이 37.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 176,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 176,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 176,000원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 204,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

4월11일 :삼성SDI(주) (정정)타법인주식및출자증권처분결정
4월10일 :삼성SDI(주) 타법인주식및출자증권처분결정
4월10일 :삼성SDI(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
4월10일 :삼성SDI(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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