하나금융투자에서 27일 삼성전자(005930)에 대해 "재차 확인되는 견조한 업황"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 3,200,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 김록호, 이진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 3,200,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "메모리 사업부의 견조한 업황은 재차 확인되고 있고, 2018년 반도체 영업이익은 48.52조원으로 전년대비 45% 증가해 전사 증익에 기여할 것으로 판단한다. 2018년 FCF 감안하면 9.6조원의 배당금 외의 주주환원정책 가능성도 높아 업황뿐만 아니라 주주가치 제고 측면에서도 편안하게 투자할 수 있다는 판단이다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "전분기대비 전사 매출액 감소에도 불구하고 1분기 영업이익은 증가했는데, 반도체 부문의 영업이익이 11.55조원으로 전분기대비 6% 증익했다. DRAM과 NAND 모두 모바일 비수기 영향으로 출하량 감소했지만, 견조한 수급밸런스 기반으로 가격이 예상보다 양호했던 것으로 파악된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 18년 2분기 매출액은 61.36조원(YoY +1%, QoQ +1%), 영업이익은 15.61조원(YoY +11%, QoQ -0%)으로 전망한다. IM사업부는 매출액 감소와 함께 마케팅비용의 증가로 인해 수익성도 하락해 전분기대비 31%의 영업이익 감소가 예상된다. 메모리 반도체에서 DRAM과 NAND가 전분기대비 각각 9%, 13% 출하 증가해 외형 성장을 견인할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 2,650,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 3,200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 3,306,190 | 3,800,000 | 3,000,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 3,200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 리딩투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 3,000,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180427 | 매수 | 3,200,000 | | 20180329 | 매수 | 3,200,000 | | 20180201 | 매수 | 3,200,000 | | 20171114 | 매수 | 3,200,000 | | 20171101 | 매수 | 3,200,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180427 | 하나금융투자 | 매수 | 3,200,000 | | 20180417 | 신영증권 | 매수(유지) | 3,600,000 | | 20180412 | 삼성증권 | 매수 | 3,100,000 | | 20180411 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 3,100,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
