유안타증권에서 30일 이노션(214320)에 대해 "D&G 연결효과를 제외시, 정체된 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.
유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 이노션(214320)에 대해 "1Q18부터 연결실적에 반영되는 D&G의 매출총이익은 127억원 기록. 즉, D&G를 제외한 나머지 미주 법인들의 매출총이익은 449억원(-2% YoY)으로 소폭 감소한 것. 1Q18 원/달러 평균환율이 1,072원(-7% YoY)으로 하락한 점을 감안시, D&G를 제외한 미주법인들의 달러화 기준 실적은 한자릿대 (+)성장에 그친 것으로 볼 수 있다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "동사의 2018년 매출총이익은 4,922억원(+25% YoY)으로 전년대비 1천억원 가량 증가할 전망. 2Q18과 3Q18엔 월드컵 효과가 있고, 4Q18엔 기저효과(국내 지상파 파업, D&G 관련 인수자문비용, 베를린허브 관련 비용)가 작용하는 관계로 당분간 실적모멘텀은 1Q18 대비 강하게 유지될 전망"라고 밝혔다.
한편 "향후 동사 주가는 7천억원대에 달하는 현금성 자산의 효과적인 활용을 통한 비유기적 성장기회 모색과 완성차의 제네시스 마케팅 강화 여부에 의해 상승탄력을 받게 될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년11월 88,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 78,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 87,167 | 96,000 | 75,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180430 | 매수(유지) | 78,000 | | 20180129 | 매수(유지) | 88,000 | | 20171101 | 매수(유지) | 88,000 | | 20170918 | 매수(유지) | 82,000 | | 20170728 | 매수(유지) | 82,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180430 | 유안타증권 | 매수(유지) | 78,000 | | 20180430 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 96,000 | | 20180419 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 87,000 | | 20180405 | 현대차투자증권 | 매수 | 95,000 |
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