KB증권에서 30일 녹십자(006280)에 대해 "R&D 비용 증가를 상쇄하는 전 사업부의 고른 성장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.
KB증권 서근희, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 녹십자(006280)에 대해 "동사의 1Q18 내수 부문은 ETC (처방의약품), 혈액제제, 백신제제 등의 고른 성장으로 2,108억원 (+5.5% YoY)을 기록했다. 수출은 알부민 매출 이연으로 혈액제제 매출은 전년동기대비 24.5% 감소했지만, 백신제제 매출 성장으로 372억원 (+14.1% YoY)을 달성했다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2018년은 R&D 비용 증가로 실적 모멘텀은 단기적으로 IVIG-sn에 대한 FDA 승인 모멘텀과 더불어 선진국향 초도 물량 수출 개시에 따라 리레이팅이 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "녹십자는 IVIG-sn에 대해 FDA에 재신청을 했으며, 빠르면 3Q18에 허가를 받을 것으로 예상된다. 녹십자는 혈액제제 공장의 효율적 가동을 위해 혈액제제 포트폴리오 강화를 위한 다양한 전략을 구사할 예정"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년4월 165,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 249,500 | 280,000 | 200,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180430 | 매수(유지) | 250,000 | | 20180206 | 매수(유지) | 250,000 | | 20180105 | 매수(유지) | 250,000 | | 20171012 | 매수(유지) | 230,000 | | 20170727 | 매수(상향) | 220,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180430 | KB증권 | 매수(유지) | 250,000 | | 20180402 | 하나금융투자 | 매수 | 280,000 | | 20180327 | NH투자증권 | 매수(유지) | 250,000 | | 20180212 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 250,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
