유진투자증권에서 2일 코웨이(021240)에 대해 "의류청정기, 직수형 CIROO 정수기 등 신제품 출시효과 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 110,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 110,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 코웨이(021240)에 대해 "동사의 2분기 연결기준 매출액 6,756억원(+8.4%yoy, +4.3%qoq), 영업이익 1,274억원(+5.7% yoy, -3.0%qoq)을 전망한다. 신제품 의류청정기와 직수형 CIROO(Coway Intensive Reverse Osmosis) 정수기 출시가 각각 5월과 6월에 예정되어 있어 매출성장이 기대된다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "1분기 실적에서 주목할 점은 말련법인의 영업이익 개선세이다. 말레이시아 법인의 렌탈 계정은 1Q18 기준 약 71만 계정으로, 가입자 수가 궤도에 올라섬에 따라 영업이익률 또한 14.0%를 기록하며 가파른 성장세를 보이고 있다(+8.8%p yoy)"라고 밝혔다.
한편 "렌탈시장 후발주자들의 저가 공세가 펼쳐지고 있는 가운데, 웅진 윤석금 회장이 정수기 렌탈 사업에 재진출하고 경쟁기업의 인수를 추진하고 있다는 기사가 나오면서 주가는 부진한 모습. 신제품 출시 및 말레이시아, 미국 등 해외 렌탈시장에서의 점유율 확대는 동사의 지속적인 성장 동력으로 작용할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 120,000원까지 높아졌다가 2018년2월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | NEUTRAL(하향) |
| 목표주가 | 111,667 | 130,000 | 100,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180502 | 매수(유지) | 110,000 | | 20180410 | 매수(유지) | 110,000 | | 20180213 | 매수(유지) | 110,000 | | 20180109 | 매수(유지) | 120,000 | | 20171120 | 매수(신규) | 120,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180502 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 110,000 | | 20180502 | KB증권 | 매수(유지) | 110,000 | | 20180502 | SK증권 | 매수(유지) | 130,000 | | 20180406 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 110,000 |
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