미래에셋대우에서 2일 광주은행(192530)에 대해 "돋보이는 저평가 매력"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 16,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 16,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 광주은행(192530)에 대해 "지분 56.97% 보유 중인 JB금융의 보통주자본비율 제고 필요에 따른 광주은행의 제한적 배당 상승 가능성, JB금융의 잔여지분 인수 시점과 방법 등에 대한 불확실성 등 할인요소를 감안하더라도, 견고한 실적, 양호한 수익성과 자산 건전성 및 자본 적정성을 감안하면, 뚜렷한 저평가 상태로 판단된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사의 1Q18 순이익은 460억원(+7.4% YoY, +603.7% QoQ)으로 양호한 실적을 기록한 것으로 추정한다. 대규모 일회성 요인은 발생하지 않았던 것으로 판단되며, NIM이 개선되며 순이자이익이 늘고, 판관비가 양호하게 관리되어 나온 실적으로 추정한다"라고 밝혔다.
한편 "여신 포트폴리오 개선 노력, 우호적인 시장금리 흐름 등에 의해 광주은행의 NIM이 1Q17에 2.22%, 2Q17에 2.26%, 3Q17에 2.28%, 4Q17에 2.33%로 지속해서 상승했고, 1Q18에도 추가 개선되며 2.37%를 기록한 것으로 예상되고, 2018년 연간 NIM은 전년비 10bps 오르며, 순이자이익 성장을 이끌 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 16,000 | 16,000 | 16,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180502 | 매수(유지) | 16,000 | | 20180208 | 매수(유지) | 16,000 | | 20170907 | 매수(신규) | 16,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180502 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 16,000 | | 20180212 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 16,000 |
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