KB증권에서 4일 하나투어(039130)에 대해 "송출객수 성장은 인상적이나, 수익성이 아쉽다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 144,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 하나투어(039130)에 대해 "동사의 1Q18 실적은 매출액 2,293억원 (+2.4% QoQ, +18.8% YoY), 영업이익 120억원(-23.3% QoQ, +10.9% YoY)을 기록했다. 단가인하에 따른 부담으로 본사 영업이익이 135억원 (-15.0% YoY)으로 감소하면서 실적 부진을 주도한 것으로 추정된다. 에스엠면세점은 전분기와 유사한 45억원 영업적자를 기록한 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "자회사 에스엠면세점은 인천공항 T2 개장효과가 2분기부터 본격적으로 반영되면서 적자폭이 37억원으로 축소될 것으로 전망하며, 마크호텔 역시 가동률이 개선되면서 이익기여도가 높아질 것으로 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2018년 예상 PER은 29.1배로 밸류에이션 부담이 존재하나, 견조한 외형성장과 자회사의 실적개선을 감안하면 이익성장은 지속될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 138,000원이 고점으로, 반대로 105,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 144,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 144,000 | 160,000 | 130,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 144,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180504 | 매수(유지) | 144,000 | | 20180125 | 매수(유지) | 138,000 | | 20171102 | 매수(유지) | 120,000 | | 20170807 | 매수(유지) | 105,000 | | 20170510 | 매수(유지) | 105,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180504 | KB증권 | 매수(유지) | 144,000 | | 20180502 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 144,000 | | 20180423 | 현대차투자증권 | 매수 | 140,000 | | 20180403 | 하나금융투자 | 매수 | 150,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
