삼성증권에서 9일 LIG넥스원(079550)에 대해 "이익추정 가시성 회복을 기다릴 때"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.
삼성증권 한영수, 문준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "이번 회계기준 변경으로 동사의 분기단위 이익변동성은 당분간 오히려 확대될 가능성이 있고, 과거와의 실적 비교 가능성도 저하. 결국 동사에 대한 시장의 이익 추정치가 신뢰를 회복하는 데, 다소 시일이 소요될 것"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "변경된 회계기준 적용으로, 수출 프로젝트 일부에 대한 매출인식 방법이 진행기준에서 인도기준으로 변경. 1분기 실적을 과거 실적과 비교하는 것이 더욱 어려워진 상태. 하지만 회계변경에 따른 영향과 1분기가 계절적 비수기임을 감안하더라도, 이번 실적은 시장 기대에 미치지 못하는 것이 사실"라고 밝혔다.
한편 "국방 프로젝트들은 대부분 장기 계획에 근거하여 진행. 갑작스러운 신규 프로젝트 생성 및 중단 가능성 모두 제한적. 만약 지정학적 이슈가 국방 프로젝트 일정에 변화를 야기해도, 이는 일반적인 투자자들의 투자기간 이후에나 현실화. 또한 올해 동사가 기저효과를 누릴 수 있다는 점도 고려. 수주실적은 회복 가능"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 90,000원까지 높아졌다가 2018년4월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 49,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(신규) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 56,800 | 64,000 | 49,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180509 | HOLD | 49,000 | | 20180419 | HOLD | 52,000 | | 20180105 | HOLD | 63,000 | | 20170913 | 매수 | 90,000 | | 20170726 | 매수 | 90,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180509 | 삼성증권 | HOLD | 49,000 | | 20180423 | DB금융투자 | HOLD | 50,000 | | 20180410 | NH투자증권 | 매수(유지) | 64,000 | | 20180402 | 키움증권 | 매수(신규) | 61,000 |
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