관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아
10일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.56% 오른 22,800원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 10.24% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 유니셈 | 3.7% | -0.6% | -0.1 |
| 코미코 | 2.7% | 17.9% | 6.6 |
| AP시스템 | 1.8% | -10.2% | -5.6 |
| SKC 솔믹스 | 1.7% | 2.8% | 1.6 |
| SFA반도체 | 1.3% | 1.5% | 1.1 |
| 코스닥 | 1.2% | -2.8% | -2.3 |
| 반도체 | 1.3% | 0.7% | 0.5 |
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.2% 하락하고 있다.
코미코
| 36,150원
▼350(-0.96%) | SKC 솔믹스
| 4,805원
▲35(+0.73%) |
SFA반도체
| 2,340원
▼15(-0.64%) | 유니셈
| 9,630원
▼70(-0.72%) |
| 증권사 목표주가 36,000원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AP시스템의 평균 목표주가는 36,000원이다. 현재 주가는 22,800원으로 13,200원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 김장열 에널리스트가 " 여름 휴가 가기 전에는 달리 보일 것, 비록 A5가 18년에는 없다 해도 최근 일부 낮추어진 타 증권사 예측보다는 높은 18년 실적 전망이다. 매출 8000~8800억, 영업이익률 6% 수준이 현 시점의 현실적 예상이다. 끝없는 추락보다는 반전모색이 여름휴가 가기 전쯤에는 가능할 것으로 보는 것이 반전의 기회를 잡는 자세일 것…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 미래에셋대우의 김철중 에널리스트가 " 바닥을 다지는 중, 1분기를 바닥으로 상저하고의 실적 흐름이 예상된다. 올해 하반기는 폴더블 스마트폰(IM 사업부)과 QD-OLED TV(VD 사업부)에 대한 삼성전자의 전략이 가시화 될 것으로 판단된다. 연말 OLED 장비주에 대한 멀티플 리레이팅도 가능하다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했다.
| 3월7일에 AP시스템 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 2,204.0억 | -172.0억 | -130.0억 |
| 직전분기 대비 | 10.2% 감소 | 적자반전 | 적자반전 |
| 전년동기 대비 | | | |
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일 외국인과 기관이 각각 26,232주, 1,703주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 299,602주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 51,946주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 351,548주를 순매수했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준
최근 한달간 AP시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.78%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.12%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.12%를 보였으며 기관은 4.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.82%로 가장 높았고, 외국인이 24.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.18%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다. |
| 주요 매물구간인 30,550원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 30,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,550원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 25,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
4월30일 :
에이피시스템(주) 소속부변경
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
