KTB투자증권에서 10일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "국내 회복 시그널 확인"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김영옥, 주윤혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "1분기에 국내부문은 면세채널 매출액 3,202억원(YoY -23.6%)기록하면서 당사의 기존 추정치 2,435억원 대비 31.5% 상회. 중국인 인바운드 수가 QoQ +7.9%에 그쳤고 전년동기의 high-base 부담요인까지 감안하면 20% 수준까지 완화된 면세채널 매출 감소세는 매우 고무적"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "내수 채널부진이 지속되고 있으나, 방판채널이 눈에 띄게 빨리 회복 중이고, 전문점 및 백화점의 경우 신제품 효과를 일부 누린 것으로 추정되며, 향후 중국인 관광객의 내수 소매판매 일조 가능성 감안하면 점진적 회복 추세를 기대해도 좋을 것"라고 밝혔다.
한편 "2분기부터 사드 기저효과 발생할 뿐만 아니라 최근 단체 관광 허가지역 확대되는 추세로 향후 인바운드 회복 속도가 가속화될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 420,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 382,529 | 420,000 | 270,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180510 | 매수 | 420,000 | | 20180328 | HOLD | 280,000 | | 20180201 | HOLD | 280,000 | | 20171031 | HOLD | 280,000 | | 20171010 | HOLD(유지 | 250,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180510 | KTB투자증권 | 매수 | 420,000 | | 20180510 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 410,000 | | 20180510 | SK증권 | 매수(유지) | 420,000 | | 20180510 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 370,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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