KTB투자증권에서 11일 이마트(139480)에 대해 "온라인몰이 이끄는 리레이팅"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이남준, 주윤혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "온라인몰은 YOY 25% 성장하며 견고한 외형성장을 재차 확인. 1분기 온라인몰 영업이익은 2억원으로 전년 12월에 이어 흑자 기조 유지하고 있는 것으로 확인되었다. 현재 2019년 완공 목표로 김포에 3호점을 건설 추진 중이며, 물류 효율성 증대로 2023년까지 온라인몰 매출 CAGR 30% 달성 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "우리가 기대했던 자회사 실적 개선 및 온라인 부문 성장세는 유지되고 있으며, 스타벅스와 신세계TV쇼핑의 성장에 따른 지분법 이익 증가 등을 고려할 시 향후 3개년 EPS 성장률은 15%에 달하는 상황"라고 밝혔다.
한편 "2Q18E 실적은 매출액 4조원 (YOY +4.8%), 영업이익 712억원 (YOY +28.5%) 전망. 2분기도 영업시간 단축 및 최저시급 영향 유지되나 전년 동기 기저효과로 1분기 보다는 개선된 성장률 시현이 가능할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 280,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 350,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 355,091 | 380,000 | 330,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180511 | 매수 | 350,000 | | 20180402 | 매수 | 350,000 | | 20180209 | 매수 | 350,000 | | 20171130 | 매수 | 340,000 | | 20171129 | 매수 | 340,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180511 | KTB투자증권 | 매수 | 350,000 | | 20180503 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 330,000 | | 20180430 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 380,000 | | 20180424 | KB증권 | 매수(유지) | 340,000 |
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