[ET투자뉴스]아이쓰리시스_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 18일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.84% 오른 22,150원을 기록하고 있는 아이쓰리시스템은 지난 1개월간 10.32% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이쓰리시스템의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이쓰리시스템의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 일반전기전자업종의 위험대비수익률 4.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이쓰리시스템이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼본정밀전자	5.1%	64.9%	12.7
대성엘텍	2.9%	-10.1%	-3.4
대유위니아	2.9%	-19.2%	-6.6
아이쓰리시스템	2.0%	-10.3%	-5.1
슈프리마	1.8%	-14.4%	-7.9
코스닥	1.2%	-4.1%	-3.4
일반전기전자	1.4%	5.9%	4.2

관련종목들 상승 우위, 일반전기전자업종 +0.83%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 일반전기전자업종은 0.83% 상승중이다.

슈프리마	21,450원 ▲300(+1.42%)	대성엘텍	1,335원 ▲65(+5.12%)
삼본정밀전자	15,750원 ▼250(-1.56%)	대유위니아	3,545원 ▲35(+1.00%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이쓰리시스의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 22,150원으로 9,850원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 김익상 에널리스트가 " 현궁 검출기 수주로 군수 부문 불확실성 해소, 이번 수주를 계기로 군수 부문의 안정성이 확인되었다. 최근 남북한 평화 무드 조성에 따라 군수 부문에 대한 디스카운트 상황이 지속되었다. 군비 축소 전망이 예상되지만 첨단 기술이 적용된 유도무기 수요는 오히려 증가될 것으로 보인다. 미래 안보의 핵심업체 임을 감안할 경우 지금은 동사에 대한 매수 타이밍으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, 유진투자증권의 박종선, 한상웅 에널리스트가 " 유도무기 현궁 공급 본격화 및 민수/수출의 증가세로 안정적인 성장 지속 전망, 올해부터 대전차 유도무기 현궁이 LIG넥스원을 통해 육군과 해병대에 단계별로 보급 진행 예정. 2021년까지 보급계획에 따라 동사의 적외선센서는 올해부터 본격적인 매출이 발생하며 높은 실적 성장이 지속될 전망. 현궁의 국내 보급이 본격적으로 이루어짐에 따라 LIG넥스원을 통한 해외 수출이 본격적으로 추진될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

2월23일에 아이쓰리시스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	205.0억	26.0억	28.0억
직전분기 대비	25.2% 증가	10.6% 증가	2.9% 증가
전년동기 대비

아이쓰리시스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	201.0억	28.0억	32.0억
직전분기 대비	19.5% 증가	27.3% 증가	47.5% 증가
전년동기 대비	3.1% 증가	1.8% 증가	20.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.63%로 업종평균 상회. PER은 16.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이쓰리시스템은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아이쓰리시스템	대유위니아	대성엘텍	슈프리마	삼본정밀전자
ROE	14.0	20.6	2.9	11.9	6.3
PER	16.7	7.7	98.2	12.6	34.2
PBR	2.4	1.6	2.8	1.5	2.2
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월14일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 4,560주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 33,974주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 38,534주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.7%로 적정수준 최근 한달간 아이쓰리시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.01%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.15%를 보였으며 외국인은 9.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.21%로 가장 높았고, 기관이 7.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.39%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 22,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,900원대는 전체 거래의 13.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 22,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월9일 :아이쓰리시스템(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스