한화투자증권에서 18일 에스에프에이(056190)에 대해 "중국향 장비 수주 대폭 증가 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김병기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한화투자증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 "동사는 OLED 용 클린물류 시스템, 모듈 장비, 증착 장비 등에서 업계 최고 수준의 양산 경험을 확보하고 있기 때문에 중국에서도 시장지배력을 확대해 나갈 수 있을 것으로 판단한다. 동사의 중국향 수주액은 지난해 3,000억원에서 올해 8,000억원 대로 올라설 것으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사는 국내에서 축적한 클린물류, 모듈 장비 등에 대한 양산 경험을 중국 수주전에 충분히 활용하고 있다. 조 단위의 투자가 들어가는 디스플레이 생산라인 증설에는 검증된 업체를 선호하는 경향이 강하기 때문에 동사의 중국향 수주는 추세적으로 성장할 가능성이 높다고 본다"라고 밝혔다.
한편 "현 시가총액이 1.27조원인데, 1분기말 기준 4,656억원에 달하는 순현금, 시가 기준 1,897억원 수준의 연결 자회사 지분가치, 3% 대의 2018년 예상 배당수익률 등을 감안하면 저평가 매력이 크다고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 규모가 뚜렷하게 감소했는데, 동기간 시장이 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되어서 시황 또는 업종전반의 요인보다는 기업내부의 수익성 감소가 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 47,889 | 52,000 | 44,000 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180518 | 매수(유지) | 50,000 | | 20170809 | 매수(유지) | 46,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180518 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 50,000 | | 20180516 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 48,000 | | 20180516 | 삼성증권 | 매수 | 44,000 | | 20180511 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 52,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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