삼성증권에서 21일 에스엘(005850)에 대해 "구조적 문제, 해결책이 있는 기업"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 에스엘(005850)에 대해 "한국시장에서는 모비스와 경쟁하지만, 미국시장에서는 에스엘이 독점. 미국생산차종이 SUV, 픽업중심으로 바뀌면서 믹스향상 예상. 2020년에 GM 픽업 트럭에 램프 납품 예정. 에스엘 미국실적은 2018년 매출액 4,630억원(-7.8%YoY) 및 영업이익 160억원 (-20%YoY)에서 2020년 매출액 6,950억원 및 영업이익 530억원으로 Historical 최고치였던 2016년 수준을 달성할 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "1Q18 신규수주는 2,134억원으로 호조. 현대차 제네시스 SUV램프 수주 등 현대/기아차의 2021년 모델 수주로 연간목표의 26% 달성. 2018년 연간 신규수주 목표는 7,982억원(-11.0%YoY)로 고객사의 입찰계획 감소 영향이 예상되나, Geely, 포드 등 신규고객 확보로 연간목표 초과달성 가능성이 있다"라고 밝혔다.
한편 "2Q18에 한국공장 및 미국공장 실적 부진영향으로매출액 3577억원(-3.9%YoY) 및 영업이익 40억원(-75.4%YoY)으로 영업이익률 1.1% 예상. 지분법이익은 현대/기아차 중국생산 회복영향으로 96억원(+109.5%YoY)으로 회복세 전환이 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 34,000원까지 높아졌다가 2018년5월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 24,500 | 26,000 | 23,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180521 | 매수 | 26,000 | | 20180515 | 매수 | 26,000 | | 20180410 | 매수 | 30,000 | | 20180206 | 매수 | 34,000 | | 20180108 | 매수 | 30,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180521 | 삼성증권 | 매수 | 26,000 | | 20180518 | NH투자증권 | HOLD(유지) | 23,000 | | 20180516 | 하나금융투자 | NEUTRAL | 23,500 | | 20180516 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 26,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
