하나금융투자에서 23일 한화생명(088350)에 대해 "저평가 매력은 충분하나 단기 모멘텀 제한적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 8,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 오진원, 박은규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 8,000원은 직전에 발표된 목표가 10,000원 대비 -20% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 한화생명(088350)에 대해 "보험손익 개선과 중장기 이차손익 개선 여력을 감안시 저평가 매력은 분명해 보이나, 단기적으로는 전년도 실적 기고효과와 예금보험공사의 추가적인 지분 매각 불확실성이 부담요인으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "이차스프레드의 개선이 손익계산서에서 확인되려면 신규이원과 보유이원과의 스프레드와 보유 채권의 장기 듀레이션 속성을 고려시 ‘19년 하반기는 되어야 가능할 것으로 보인다. 단기적으로는 변액보증 준비금 환입에 따른 손익 변동이 보다 큰데 전년 대비 증시 부진으로 인해 올해 변액보증준비금 환입 규모의 축소가 불가피해 보인다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년8월 10,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 8,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 8,517 | 11,000 | 7,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180523 | 매수 | 8,000 | | 20180227 | 매수 | 10,000 | | 20171113 | 매수 | 10,000 | | 20171107 | 매수 | 10,000 | | 20171011 | 매수 | 10,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180523 | 하나금융투자 | 매수 | 8,000 | | 20180516 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 7,500 | | 20180516 | 유안타증권 | 매수(유지) | 8,000 | | 20180516 | SK증권 | 매수(유지) | 8,600 |
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