[ET투자뉴스]보령제약_상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 23일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.85% 하락하면서 10,000원을 기록하고 있는 보령제약은 지난 1개월간 84.13% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 보령제약의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 보령제약의 위험을 고려한 수익률은 -28.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 보령제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신풍제약	3.8%	-12.1%	-3.1
보령제약	3.0%	-84.1%	-28.0
한독	2.6%	-6.4%	-2.4
유나이티드제약	1.6%	-5.0%	-3.1
광동제약	1.4%	-9.2%	-6.5
의약품	3.2%	-9.7%	-3.0
코스피	0.5%	-0.6%	-1.2

관련종목들도 일제히 하락, 의약품업종 -3.15%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 의약품업종은 3.15% 하락하고 있다.

광동제약	8,730원 ▼130(-1.47%)	유나이티드제약	26,700원 ▼350(-1.29%)
신풍제약	9,050원 ▼430(-4.54%)	한독	30,950원 ▼1050(-3.28%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 보령제약의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 10,000원으로 2,000원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유화증권의 김요한 에널리스트가 " 실적 성장과 R&D 밸류업 포인트 모두 보유, 동사는 카나브의 경쟁력을 바탕으로 해외 여러 국가들과 기술계약을 맺고 수출에 나서고 있다. 올해부터는 본격적으로 러시아와 동남아 국가에 선적이 시작될 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.88%로 업종평균 하회. PBR은 1.85임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 보령제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	보령제약	한독	신풍제약	유나이티드제약	광동제약
ROE	-1.3	-1.3	-8.3	14.0	5.3
PER	-	-	-	14.9	20.8
PBR	1.9	1.4	2.6	2.1	1.1
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 146,121주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 231,957주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 378,078주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 보령제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.17%, 외국인 21.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.25%를 보였으며 기관은 18.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.04%로 가장 높았고, 외국인이 19.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.84%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 59,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 59,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 59,300원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 51,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 51,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월27일 :보령제약(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월27일 :보령제약(주) 액면분할 기준가격 안내
4월27일 :보령제약(주) 변경상장(액면분할)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스