28일 오후 2시40분 현재 전일대비 3.27% 하락하면서 26,650원을 기록하고 있는 대우조선해양은 지난 1개월간 1.14% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우조선해양의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대우조선해양의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
현대미포조선
3.4%
7.0%
2.0
한국항공우주
2.7%
-1.4%
-0.5
대우조선해양
2.5%
1.1%
0.4
현대로템
2.4%
81.1%
33.7
삼성중공업
2.4%
-1.7%
-0.7
운수장비
0.9%
-5.0%
-5.5
코스피
0.5%
0.4%
0.8
관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.59%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.59% 하락하고 있다.
한국항공우주
43,500원
▼1000(-2.25%)
현대미포조선
91,700원
▼4800(-4.97%)
삼성중공업
7,430원
▼350(-4.50%)
현대로템
36,400원
▲8400(+30.00%)
증권사 목표주가 36,900원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우조선해양의 평균 목표주가는 36,900원이다. 현재 주가는 26,650원으로 10,250원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 한국투자증권의 이경자, 김치호 에널리스트가 " 환입 제외해도 서프라이즈 , …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 기대 이상의 수익성을 확인한 1Q18 실적, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,700원을 제시했다.
3월12일에 대우조선해양 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
2조4931.0억
-3,510.0억
-8,932.0억
직전분기 대비
3.0% 증가
적자반전
적자반전
전년동기 대비
대우조선해양 2/4분기(2018년4월~6월)실적 컨센서스
<예상치>
매출액
영업이익
당기순이익
2/4분기
2조5410.0억
880.0억
직전분기 대비
12.6% 증가
70.5% 감소
전년동기 대비
26.5% 감소
86.8% 감소
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 1.26%로 업종평균 수준.PER은 14.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우조선해양은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
대우조선해양
한국항공우주
현대로템
현대미포조선
삼성중공업
ROE
6.1
1.8
2.4
8.2
0.6
PER
14.2
230.8
89.5
10.0
147.6
PBR
0.9
4.2
2.1
0.8
0.9
기준년월
2018년3월
2018년3월
2018년3월
2018년3월
2018년3월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
5월18일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 150,971주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 794,608주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 945,579주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준
최근 한달간 대우조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.26%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 20.25%, 외국인 29.42%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.42%를 보였으며 기관은 20.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 39.43%로 가장 높았고, 외국인이 32.96%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.6%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 주가는 조정을 보이고 있지만 상승추세는 여전히 유효하다.
현재주가 근처인 26,750원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 26,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,750원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 26,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
