31일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.19% 하락하면서 17,850원을 기록하고 있는 한국타이어월드와이드는 지난 1개월간 0.28% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국타이어월드와이드의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국타이어월드와이드의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -8.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국타이어월드와이드가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
코리안리
2.2%
8.7%
3.9
메리츠금융지주
1.8%
0.4%
0.2
DGB금융지주
1.6%
-14.1%
-8.8
오리온홀딩스
1.5%
-1.9%
-1.2
한국타이어월드와이드
0.9%
-0.3%
-0.3
코스피
0.6%
-2.9%
-4.8
금융업
0.7%
-5.6%
-8.0
관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 +0.02%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 금융업업종은 0.02% 상승중이다.
DGB금융지주
10,350원
▼50(-0.48%)
코리안리
12,550원
▲150(+1.21%)
메리츠금융지주
14,000원
▼150(-1.06%)
오리온홀딩스
23,650원
▼350(-1.46%)
증권사 목표주가 23,700원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국타이어월의 평균 목표주가는 23,700원이다. 현재 주가는 17,850원으로 5,850원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 NH투자증권의 조수홍 에널리스트가 " 잠재력 가시화가 주가상승 필요조건, 한국타이어월드와이드는 양호한 현금 창출능력을 기반으로 향후 자동차관련 영역으로의 사업다각화를 통해 성장잠재력을 높여나갈 계획이지만 아직까지 현실화되고 있지는 못하다. 양호한 현금유동성이 성장 잠재력 확대를 위한 사업다각화로 현실화되거나 배당 등 주주환원정책의 변화가 나타날 때 Valuation 재평가 요인이 될 수 있을 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 22,500원을 제시했고, 하나금융투자의 송선재, 신동하 에널리스트가 " 매력적인 가격대. 신규 진입의 기회, 적정 기업가치의 83%/11% 비중을 차지하는 한국타이어/아트라스BX에 대한 지분가치는 각 사의 실적은 하반기로 갈수록 개선되면서 동반 상승할 것이다. 현재와 같이 악재만 반영하고 있는 주가에서는 적극적인 신규 진입의 기회로 삼아야 한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 25.47%로 업종평균 상회. PER은 7.86으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.56으로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국타이어월드와이드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
한국타이어월드와이드
코리안리
메리츠금융지주
오리온홀딩스
DGB금융지주
ROE
7.1
-
-
50.7
-
PER
7.9
-
-
0.9
-
PBR
0.6
-
-
0.5
-
기준년월
2018년3월
2018년3월
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 106,184주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 36,219주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 69,965주를 순매도했다.
투자주체별 누적순매수
회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편
최근 한달간 한국타이어월의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.28%로 적정한 수준을 보이고 있다.
거래비중 기관 43.71%, 외국인 38.06%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 38.06%를 보였으며 개인은 18.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.16%로 가장 높았고, 외국인이 34.73%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.1%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.
주요 매물구간인 19,800원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 19,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
