KB증권에서 1일 한전기술(052690)에 대해 "미래 희망 반영해도 투자매력 부족"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.
KB증권 강성진, 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.5%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 한전기술(052690)에 대해 "수주의 불확실성을 감안하지 않더라도 현재 주가에서는 투자매력이 부족하다는 판단이다. 사우디 원전 예비 사업자 명단 발표는 주가 호재로만 인식될 수 없다. 투자자들이 투자수익을 회수하는 트리거가 될 수도 있기 때문이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "영국 및 사우디아라비아 원전을 수주한다 하더라도 설계 매출이 발생하기 시작하는 것은 2021년 이후가 될 것으로 판단한다. 사우디아라비아 원전의 경우, 미국과의 컨소시엄을 구성하게 되면 한전기술의 역할이 제한될 가능성도 있다"라고 밝혔다.
한편 "용역매출의 감소에 따라 향후 3년간 한전기술의 영업이익은 42.2% 감소할 전망이다. 주요 설계용역 계약이 2020년 이전에 끝날 예정이고, 국내에서 대형 프로젝트 신규 수주 가능성은 극히 낮다. 영업이익 턴어라운드는 해외 원전 관련 매출이 발생하는 2021년 이후가 될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 26,000원이 고점으로, 반대로 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 27,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | OUTPERFORM(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 31,500 | 40,000 | 24,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180601 | HOLD(유지) | 27,000 | | 20180213 | HOLD | 22,000 | | 20180126 | HOLD(유지) | 22,000 | | 20171113 | HOLD(유지) | 17,000 | | 20170801 | HOLD | 19,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180601 | KB증권 | HOLD(유지) | 27,000 | | 20180430 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 40,000 | | 20180430 | 삼성증권 | HOLD | 24,000 | | 20180402 | 키움증권 | OUTPERFORM(유지) | 35,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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