한화투자증권에서 1일 카카오M(016170)에 대해 "ONE TOP의 현주소"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.
한화투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한화투자증권에서 카카오M(016170)에 대해 "이미 5년째 계속되는 국내 음원산업 경쟁구도에도 불구하고 멜론 플랫폼만이 시장을 주도하고, 유료가입자와 ARPU 모두 단독으로 ONE TOP의 위치를 향유행왔기에... 금번 해외 플랫폼과의 경쟁에서도 결과는 지켜봐야겠다. 그렇지만 경쟁심화 국면의 단기간 벨류에이션 하향 조정은 불가피해 보인다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "최근에는 국내 ONE TOP 음원플랫폼인 멜론을 위협하는 해외 플랫폼의 국내 진출이 심상치 않다. 그 중 구글의 유튜브가 광고 없는 유료 스트리밍 서비스를 런칭했다. 이미 조사에 따르면 유튜브로 음원을 소비하는 비중이 가장 높은 것으로 파악돼 월정액 가입시 국내외 음원 뿐 아니라 오리지널 영상 콘텐츠도 모두 향유할 수 있다는 점에서 파급력이 클 것 같다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 125,000원이 고점으로, 반대로 115,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 96,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 113,364 | 140,000 | 93,000 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 96,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180601 | 매수(유지) | 96,000 | | 20171110 | 매수(유지) | 125,000 | | 20171027 | 매수(유지) | 125,000 | | 20170811 | 매수(유지) | 115,000 | | 20170512 | 매수(유지) | 115,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180601 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 96,000 | | 20180530 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 104,000 | | 20180521 | 흥국증권 | HOLD(하향) | 93,000 | | 20180514 | 현대차투자증권 | 매수 | 110,000 |
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